Пененза
  • Блог
  • Статьи
  • Что такое BNPL: продукты, бизнес-модель и почему BNPL нравятся покупателям и продавцам
  • Что такое BNPL: продукты, бизнес-модель и почему BNPL нравятся покупателям и продавцам

    Дмитрий Пангин

    Дмитрий Пангин
    генеральный директор краудлендинговой платформы Penenza
    Специализация: инвестирование, краудлендинг

    Дата: 23.09.2021

    Финансовый рынок изобилует предложениями о займах наличными и онлайн‑кредитах на карту. Одним из популярных современных решений является BNPL. Этот способ оплаты покупок позволяет удовлетворять актуальные потребности, производить оплату частями и без процентов. Сегодня мы подробно расскажем о внедрении модели BNPL, вы узнаете о её пользователях, представителях в России и мире. Но для начала давайте разберёмся, что понимается под этой аббревиатурой.


    Источник medium.com

    BNPL (от англ. buy now pay later — «купить сейчас, заплатить позже») — это сервисы, которые позволяют приобретать товары в интернете при помощи любой карты любого банка и производить оплату равными долями в течение определённого периода после покупки. Как правило, в таком случае платёж разбивается на четыре равные части либо покупателю предоставляется отсрочка на 30 дней.

    Оглавление

    1. Обзор сектора
    2. Пользователи
    3. Продавцы
    4. Представители
      1. В мире
      2. В России
    5. Бизнес-модель
    6. BNPL для B2B
    7. BNPL для инвесторов

    Обзор сектора

    На сегодняшний день большинство BNPL-транзакций совершаются онлайн. Компании данного сектора не взимают с пользователей процентов, однако могут передавать сведения о должниках агентствам по взысканию долгов. Такая модель может повлиять на кредитный рейтинг потребителей. При этом некоторые журналисты отмечают, что «buy now pay later» создаёт новое поколение дебиторов, не осознающих своих долгов.

    Потребителям доступно два способа использования «покупай сейчас, плати потом»:
    1. При оформлении заказа на сайте или в мобильном приложении компании-продавца — многие интернет-магазины характеризуются встроенной поддержкой модели «купить сейчас, заплатить позже».
    2. Через оператора — например, шведская финтех-организация Klarna сотрудничает с H&M, Sephora, Adidas, Shein, Asos, Lenovo и другими брендами.

    Механизм работы схемы «buy now pay later» предполагает наличие трёх сторон: продавец, покупатель и оператор. «Купить сейчас, заплатить позже» может реализовываться посредством взимания комиссии с продавца или покупателей. Такие сервисы обладают определённым графиком погашения (например, несколько месяцев либо недель).

    Обратите внимание: согласно исследованию The Ascent, на сегодняшний день почти 40% американцев в возрасте от 18 до 54 лет воспользовались схемой «покупай сейчас, плати потом», и остались довольны.

    Пользователи

    Подобный формат больше всего востребован для покупок недорогой продукции — одежды, обуви, детских товаров и проч. Среди постоянных пользователей «покупай сейчас, плати потом» — люди в возрасте до 60 лет, которые не желают взаимодействовать с банками и предпочитают находить альтернативные fintech‑сервисы. Зачастую схему «купить сейчас, заплатить позже» выбирают потребители, уставшие от увеличивающегося уровня долгов (например, студенческих ссуд) и подбирающие альтернативу для управления своими повседневными расходами. Разделение платежей на несколько управляемых частей позволяет пользователям грамотно планировать бюджет, равномерно распределять финансовые средства и своевременно покрывать крупные расходы. Эффективность «buy now pay later» зачастую анализируется в зависимости от демографической группы пользователей. Так, например, результаты исследования PayPal, проведённого в декабре 2020 года, указывают на востребованность схемы «покупай сейчас, плати потом» среди миллениалов — пользователей, которые родились с 1981 по 1996 год и отличаются вовлечённостью в цифровые технологии.

    Основные преимущества схемы «buy now pay later» для потребителей:

    • Доступность
      Такую форму кредита можно использовать для распределения затрат на различные нужды, на товары первой необходимости и дорогостоящую продукцию. Как показывают исследования, более половины пользователей модели «купить сейчас, заплатить позже» выбрали данный способ оплаты во время пандемии COVID-19.
    • Прозрачность
      Не склонные к рискам миллениалы обычно избегают кредитных карт, а модель «buy now pay later» предлагает простые платежи, которые потенциально легко погасить.
    • Удобство
      Схема «купить сейчас, заплатить позже» характеризуется простотой и удобством. Здесь отсутствуют утомительные проверки кредитоспособности, а потребители могут быстро, легко и беспроцентно получить нужную продукцию. Такая модель даёт возможность избежать процентных ставок, ежегодных сборов, запутанных условий обслуживания и других сложностей, свойственных кредиткам. Оплата покупок может осуществляться посредством банковского перевода либо списания денежных средств с банковского счёта, кредитной или дебетовой карты потребителя.

    Обратите внимание: согласно приводимым газетой The Guardian данным, 75% пользователей схемы «купить сейчас, заплатить позже» составляют женщины. При этом в 90% случаев покупатели приобретают одежду.

    Продавцы

    «Buy now pay later» даёт возможность увеличить средний чек и конверсию в онлайн-магазинах, поэтому данная схема пользуется особой популярностью у продавцов. По  статистике, модель «купить сейчас, заплатить позже» позволяет компаниям увеличить средний чек на 60%, а конверсию — на 20%.

    Примечательно, что многие продавцы предоставляют пользователям возможность выбора оператора при оформлении заказа. Например, покупая продукцию от бренда Adidas, потребители могут выбрать финтех-сервис Affirm, Klarna или Afterpay.

    Обратите внимание: схема «покупай сейчас, плати потом» способна упростить не только приобретение товаров, но и заказ различных услуг. Например, не так давно появившийся стартап Fly Now Pay Later позволяет туристам разбивать платёж на срок до 12 месяцев.

    Представители

    Схема «buy now pay later» активно используется ключевыми игроками рынка.

    В мире

    Главными мировыми BNPL-сервисами считаются:

    • Afterpay — провайдер, который позволяет покупателям разбивать сумму покупки на четыре равные части и производить оплату без процента (если она совершается вовремя).
    • Pay in 4 от PayPal — при помощи этой платёжной системы можно получить беспроцентные займы, которые позволят оплачивать покупки с аккаунта в PayPal.
    • Zip Pay — беспроцентный сервис от австралийской организации Zip Co Limited, который отличается взиманием с потребителей ежемесячной платы в размере 6 долларов.
    • Klarna — шведский платёжный сервис, с помощью которого покупатели могут выбрать один из наиболее удобных способов оплаты (ежемесячные взносы, платежи через 30 дней после покупки или на протяжении 3 месяцев).
    • Sezzle — американская финансовая технологическая компания, которая даёт возможность оплачивать покупки в течение 6 недель, посредством четырёх беспроцентных платежей.
    • Affirm — это компания, предоставляющая различные финансовые услуги и предлагающая потребителям ссуды в точках продаж одежды, обуви и других товаров.

    Помимо приведённого выше списка, многие организации, предоставляющие товары или услуги, самостоятельно практикуют модель «buy now pay later», без привлечения отдельных операторов. Так, например, компания Shopify, специализирующаяся на разработке программного обеспечения для розничных и онлайн-магазинов, внедрила программу рассрочки Shop Pay, функционал которой похож на Affirm. Американская корпорация Apple объединилась с крупнейшим инвестиционным банком Goldman Sachs для того, чтобы запустить BNPL-услугу под названием Apple Pay Later.

    В России

    В Российской Федерации существует несколько компаний, реализующих сервисы «купить сейчас, заплатить позже». Более подробно о них мы расскажем ниже.

    • «Сплит»
      BNPL-сервис «Сплит» принадлежит компании «Яндекс» и пока функционирует только на «Яндекс.Маркете». Он позволяет потребителям вносить 25% цены товара по время покупки. Оставшиеся 75% при этом будут списаны с карты пользователя равными частями в течение двух недель. Продавцы получают всю сумму покупки сразу. На части может быть разделён платёж, сумма которого составляет от 1000 до 30000 рублей. Проценты и какие-либо дополнительные сборы для покупателей отсутствуют. «Сплит» доступен в приложениях для гаджетов под управлением Android и iOS.
    • «Долями»
      «Долями» — это сервис компании «Тинькофф», который позволяет разделять стоимость покупки на четыре равные части. Для использования «Долями» покупателю следует внести 25% от цены товара. Три дальнейших платежа осуществляются каждые две недели. Продавцы при этом получают полную денежную сумму без комиссий в течение 1-3 дней после покупки. «Долями» подойдёт для покупок в магазинах, предоставляющих товары повседневного спроса (одежда, косметика, обувь и др.). Оплата покупок производится с помощью любых банковских карт, а также Apple Pay и Google Pay. Отслеживать платежи можно в специальном мобильном приложении «Долями».
    • «Мокка»
      «Мокка» — это онлайновый продукт, принадлежащий компании «Рево Технологии». Данный сервис функционирует 8 лет. Он предоставляет пользователям возможность получения моментального аванса на покупки и прочие цели с оплатой частями. Среди партнёров «Мокка» — Lamoda, «Связной», «585 Золотой», OneTwoTrip, «Детский мир», OZON и другие онлайн- и офлайн-магазины. Одним из инвесторов «Мокка» является фонд частных капиталовложений Baring Vostok Capital Partners. «Мокка» доступен в Российской Федерации, Румынии и Польше.

    Бизнес-модель

    Модель «купить сейчас, заплатить позже» является разновидностью краткосрочного финансирования и, в отличие от традиционных кредитных карт, позволяет потребителям разбивать стоимость покупки на беспроцентные платежи. Эта схема оформилась как бизнес-модель за последнее десятилетие. BNPL-операторы обычно зарабатывают на транзакциях, оплачиваемых продавцами. Кроме того, поставщики сервисов могут получать прибыль от взимаемых с потребителей штрафов, связанных с просрочкой оплаты. «Buy now pay later» представляет пользу как для продавцов, так и для покупателей — согласно исследованию Cardify.ai, 49% потребителей тратят на услуги сервисов «покупай сейчас, плати потом» на 10-40% больше, чем они потратили бы на оплату по кредиткам.

    Востребованность модели «покупай сейчас, плати потом» при совершении небольших покупок обусловлена популярностью электронной коммерции. Для начала использования модели «купить сейчас, заплатить позже» покупателю следует совершить покупку, внести первоначальный платёж, а затем выплатить оставшуюся сумму при помощи нескольких беспроцентных взносов.

    BNPL для B2B

    2020 год характеризовался повышенным спросом на торговлю в сегменте B2C, а также популярностью бесконтактных транзакций и онлайн-покупок. В современных реалиях прогнозируется интенсивное развитие новых вариантов оплаты — например, внедрение решений от Afterpay для сегмента B2B. Чёткий график оплаты в таком случае обеспечит предприятиям уверенность в гибком урегулировании просроченной задолженности, а счета-фактуры сэкономят время пользователей — позволят одновременно отслеживать и группировать неоплаченные счета.

    На эффективность модели «купить сейчас, заплатить позже» для B2B указывают многие предприниматели. Использование такой схемы поможет решить проблемы, связанные с отсутствием автоматизации на рынке B2B. Руководитель компании Behalf, Роб Розенблат, отмечает, что платёжный рынок электронной коммерции в B2B составляет 4 триллиона долларов и продолжает расти. При этом Розенблат обращает внимание на то, что для разработки стратегии развития «buy now pay later» для B2B крупным игрокам рынка (Affirm, Klarna и др.) следует учесть сложности взаимодействия с пользователями в этом сегменте и наличие нескольких каналов продаж. По мнению Розенблата, грамотное внедрение «купить сейчас, заплатить позже» для B2B позволит продавцам повысить лояльность клиентов, увеличить среднюю стоимость заказа и сосредоточиться на развитии бизнеса, а не управлении платежами.

    BNPL для инвесторов

    Многие опытные вкладчики в 2020 году начали инвестировать в BNPL — поскольку этот сектор привлекает всё больше и больше потребителей. Одной из главных причин популярности сервиса «buy now pay later» является доступность его продуктов по сравнению с традиционными кредитными картами. Afterpay занимает лидирующую позицию на рынке «покупай сейчас, плати потом». В 2021 году эта компания продемонстрировала феноменальный успех: торговая база Afterpay увеличилась на 77%, а количество клиентов — на 63%.

    Существует три направления инвестирования в «buy now pay later»:

    • австралийские компании (Afterpay, Zip Co, Sezzle, OpenPay, SplitIt, LayBuy и др.);
    • американские организации (Affirm, Klarna и др.);
    • конгломераты (Latitude Financial, Apple, Commonwealth Bank и др.).

    В 2020 году на BNPL в Австралии приходилось 10% всех транзакций электронной коммерции, а в США — 1,6%, при этом у акций «buy now pay later» отчётливо заметен потенциал роста.

    В настоящее время многие технические гиганты приобретают акции представителей «buy now pay later». Например, китайская инвестиционная холдинговая компания Tencent приобрела долю в Afterpay, а дочерняя организация Alibaba Group, Ant Financial, — долю в Klarna. В первую очередь это обусловлено изменением покупательских привычек пользователей. Современные потребители заинтересованы в поиске более гибких вариантов оплаты, чем кредитные карты. Предпосылкой такому поведению послужил COVID-19, рост уровня безработицы и увеличивающееся беспокойство населения, связанное с состоянием мировой экономики.

    Подводя итоги, отметим, что BNPL представляет собой схему, позволяющую покупателям оплачивать товары по частям и без переплат, а продавцам — быстро получать полную стоимость заказа и привлекать новых клиентов без лишних затрат. Такая модель может заинтересовать любого покупателя — поскольку увеличение суммарной стоимости приобретённой продукции в таком случае отсутствует. Этот метод оплаты покупок совмещает достоинства онлайн-эквайринга и программ рассрочки, а также характеризуется интенсивным развитием — по прогнозам, к 2027 году мировой рынок «buy now pay later» достигнет 33 миллиардов долларов.

    Статьи по теме

    Про риски для инвесторов на Penenza

    Любые инвестиции сопряжены с рисками.

    12 апреля 2018 г.
    Обзор каналов по инвестированию и финансам в Telegram

    С 16 апреля по требованию Роскомнадзора многие провайдеры начали блокировку одного из самых популярных мессенджеров в России - Telegram.

    25 апреля 2018 г.
    Площадки р2р подвинут банки?

    Вполне возможно, мировую финансовую систему в ближайшие годы ждет революция. Впервые банковский сектор заставляют подвинуться сети, предлагающие...

    3 октября 2016 г.

    Новости

    14 октября 2021 г. Как рассчитать доходность по облигациям, купонный доход и его виды, цена...
    Облигация – это ценная бумага, которую выпускает компания, нуждающаяся в денежных вливаниях. Основное преимущество...
    27 июля 2021 г. Важные для инвесторов изменения на платформе Penenza

    В связи с Федеральными законами 259-ФЗ и 115-ФЗ на платформе Penenza.ru произошли некоторые изменения.



    29 июня 2021 г. Penenza включена в реестр операторов инвестиционных платформ

    В реестр попадают только надёжные компании, деятельность которых соответствует высоким стандартам ЦБ.