Детали проекта «Финансирование поставщиков Газпромнефти»

Дата: 01.06.2021

В ближайшее время будет дан старт новому совместному проекту платформы Penenza.ru, ЭТП Газпромбанк и Гапромнефть-снабжение.

Данный проект предлагает простой финансовый инструмент, в котором вы сможете проинвестировать займы на исполнение контрактов, где заказчиками являются крупные предприятия (в основном нефтегазового сектора российской экономики), а исполнителем — Торговый дом АО «Цифровые Закупочные Сервисы», принадлежащий ЭТП Газпромбанка.

Планируемая дефолтность по займам — 0%.

Планируемая доходность по займам — 7,5 — 9% годовых.

Срок займа — 30-90 дней.

В этом материале мы бы хотели рассказать об основных особенностях этого проекта и ответить на возникшие у вас вопросы.

Оглавление

  1. Могу ли я быть уверен в надежности заемщиков и в отсутствии дефолтов?

  2. Почему такая доходность?

  3. Мало информации о проекте, ЭТП ГПБ точно в курсе этого проекта?

  4. Зачем структуре нужен краудфандинг? Почему данным компаниям не обратиться к более привычным способам кредитования. В том же самом Газпромбанке.

  5. Доходность годовая или с одного займа?

  6. Точно ли будет потребность в заемных средствах?

  7. Доходность проекта в сравнении с облигациями и вкладами

  8. Доходность проекта в сравнении с уровнем инфляции

  9. Кто будет налоговым агентом?

  10. Заемщик всегда один и тот же?

  11. Есть ли поддержка ЦБ?

  12. Что значит нефтегазовый сектор?

  13. А будет паспорт продукта?

  14. Почему такой короткий срок инвестирования (в нефтегазовом секторе длительность проектов большая)?

  15. Смущает огромная декларация о доходах 3-НДФЛ

  16. Не понятен механизм выдачи и возврата финансов

1. Могу ли я быть уверен в надежности заемщиков и в отсутствии дефолтов?

Конечно, риски есть всегда, даже когда работа ведется с очень надежными инструментами, например, банковскими вкладами и ОФЗ.

В настоящее время планируется, что в рамках проекта сотрудничества с Электронной Торговой Площадкой (ЭТП) Газпромбанка (ГПБ) единственным заемщиком будет АО «Цифровые Закупочные Сервисы» (АО «ЦЗС»), которое создано в 2020 г. для снабжения крупных предприятий нефтегазового сектора. 100% акций АО «ЦЗС» принадлежит ООО «ЭТП ГПБ» (дочернее предприятие Газпромбанка).

Для минимизации рисков работа АО «ЦЗС» организована на высоком профессиональном уровне. Клиентами АО «ЦЗС» являются известные предприятия с хорошей репутацией и устойчивым финансовым положением.

Для решения поставленных задач АО «ЦЗС» объединяет специалистов по торгам ЭТП ГПБ, специалистов по закупкам и снабжению ООО «Газпромнефть-Снабжение» и пользуется складскими мощностями партнеров для снабжения предприятий-клиентов АО «ЦЗС».

В своей работе АО «ЦЗС» использует инновационные web-сервисы и передовые IT-разработки, в том числе платформу isource.

Кроме того, используются дополнительные инструменты для нейтрализации рисков возникновения сомнительной дебиторской задолженности и рисков утери или порчи товара до момента перехода права собственности к клиенту:

  • Более 50% объема оказания услуг – подрядные организации ДО Газпромнефть, Газпром, Роснефть, Волгограднефтемаш.
  • Превентивный скоринг контрагентов при установлении кредитного лимита.
  • Заключение договора поручительства руководителя/собственника компании Принципала.
  • Заключение соглашений об уступке права требования ДО ВИНК.
  • Использование специальных счетов в рамках услуги банковского сопровождения.
  • Использование Факторинга.
  • Размещение Принципалом безотзывных аккредитивов.
  • Предоставление Принципалом банковской гарантии на сумму предоставляемого товарного кредита.
  • Приобретение и продажа товара в одном базисе поставки без дополнительной перевалки груза.
  • Минимизация временного разрыва между покупкой и продажей товара.
  • Использование надежного оператора складской логистики Газпромнефть-Снабжение в ситуациях, когда Клиенту необходимо промежуточное хранение.

Все это в совокупности дает уверенность в том, что дефолтность займов будет стремиться к 0%.

2. Почему такая доходность?

Доходность займов АО «ЦЗС» определяется потребностями, маржинальностью торговой деятельности и надежностью заемщика. Поскольку АО «ЦЗС» полностью принадлежит группе Газпромбанка, оно является заемщиком высокой степени надежности. Поэтому ставка, по которой заемщик получает займ, ниже, чем у других заемщиков на платформе Пененза. Планируется, что ставки по займам АО «ЦЗС» будут находиться на уровне 7,5-9% годовых в зависимости от сроков займов и потребностей заемщика.

Нужно учитывать, что инвесторы Penenza.ru имеют эксклюзивную возможность финансирования деятельности компании, так как АО «ЦЗС» не размещает заявки на займы на других инвестиционных платформах.

3. Мало информации о проекте, ЭТП ГПБ точно в курсе этого проекта?

Мы развиваем проект эксклюзивного сотрудничества с ЭТП ГПБ с целью финансирования и развития деятельности АО «ЦЗС».

04.05.2021 АО «Пененза» и АО «ЦЗС» заключили партнерское соглашение об использовании платформы Penenza.ru по заявкам на займы от АО «ЦЗС» для исполнения контрактов.

Скоро мы официально презентуем проект — следите за нашими новостями, рассылками и статьями на сайте.

Также будет выпущен официальный пресс-релиз от представителей ЭТП ГПБ и Газпромнефть-Снабжение.

На старте проекта нам хотелось получить обратную связь от инвесторов, с которыми мы работаем не один год и которые могут оценить перспективы нового проекта.

4. Зачем структуре нужен краудфандинг? Почему данным компаниям не обратиться к более привычным способам кредитования. В том же самом Газпромбанке.

Поскольку объемы закупок нефтегазовой отрасли очень значительные, у АО «ЦЗС» есть большие потребности в финансировании торгово-закупочной деятельности. Поэтому компания использует различные источники финансирования, в том числе банковские кредиты и краудфандинг. Однако, поскольку АО «ЦЗС» начало свою деятельность не очень давно, возможности банковского кредитования и выпуска ценных бумаг для нее ограничены.

Также кредитование в банке занимает больше времени, чем на платформе Penenza.ru.

В свою очередь, это дает уникальную возможность инвесторам Penenza.ru участвовать в финансировании деятельности АО «ЦЗС».

5. Доходность годовая или с одного займа?

7,5 — 9% — это годовая доходность.

6. Точно ли будет потребность в заемных средствах?

По оценкам специалистов «Газпромнефть-Снабжения», потенциальная емкость заказов АО «ЦЗС» в 2021 году ~ 31,5 млрд. руб.

Текущая потребность в финансировании заказов на исполнении в АО «ЦЗС» — 400 млн. руб. в месяц.

По текущим оценкам специалистов Penenza.ru, все пользователи площадки смогут без проблем инвестировать свои свободные средства.

7. Доходность проекта в сравнении с облигациями и вкладами

Профессиональный инвестор работает с различными финансовыми инструментами и, в зависимости от особенностей каждого, выбирает, какой использовать в каждой конкретной ситуации.

Поэтому проведем сравнение инструментов, облигаций и вкладов, наиболее сходных по уровню доходности и рисков.

Облигации

По данным Московской биржи, доходность Индекса корпоративных облигаций составляет величину около 6,9% https://www.moex.com/ru/index/RUCBITR

Таким образом, предлагаемые ставки по займам АО «ЦЗС» на уровне 7,5-10% годовых будут выше доходности это индекса.

Доходность по выпускам корпоративных облигаций отдельных компаний-эмитентов может быть выше этого интервала, но и риски дефолта таких компаний, как правило, оказываются выше.

Вклады

Проводя сравнение со вкладами, обратимся к данным Банка России http://www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/. Динамика максимальной процентной ставки по вкладам в крупнейших банках показывает, что ставки по вкладам в этих банках находятся немного ниже 5% годовых, что ниже предлагаемой доходности по займам АО «ЦЗС».

Даже если учитывать не только крупнейшие банки, а рассматривать все предложения на рынке, мы видим, что максимальная ставка находится на уровне 6,5 — 7%. Но нужно понимать, что эта ставка справедлива для вкладов, размещаемых на длительный срок и часто имеющих дополнительные условия и ограничения.

На примере самого высокодоходного вклада по данным портала Банки.ру:

Видим, что ставка достигает значения 7,04%, что довольно неплохо. Но изучая условия вклада более подробно, можно увидеть, что данная ставка возможна только если:

  • срок вклада более 366 дней
  • вклад не пополняемый
  • сумма расходов по банковской карте «АвтоДрайв» будет более 50 000 рублей

8. Доходность проекта в сравнении с уровнем инфляции

По данным Минэкономразвития, в апреле 2021 г. годовая инфляция замедлилась до 5,5% г/г.

https://www.economy.gov.ru/material/file/d3e2d57b3c556a6ff83168fa7824e323/20210507.pdf

По прогнозу Банка России, инфляция в среднем за 2021 год составит 5,4-5,8%, а декабрь к декабрю — 4,7-5,2% http://cbr.ru/Collection/Collection/File/32222/forecast_210423.pdf

Таким образом, предлагаемые ставки по займам АО «ЦЗС» на уровне 7,5-9% годовых будут выше уровня инфляции.

9. Кто будет налоговым агентом?

Налоговым агентом является заемщик.

10. Заемщик всегда один и тот же?

На данном этапе заемщиком будет выступать АО «ЦЗС». Акционеры АО «ЦЗС» — 100% акций принадлежит ООО «ЭТП ГПБ» (дочернее предприятие Газпромбанка (Банк ГПБ (АО)).

Следующим этапом развития данного проекта будет привлечение поставщиков ЭТП ГПБ в качестве заемщиков.

11. Есть ли поддержка ЦБ?

В июне 2021 года ожидается включение компании АО «Пененза» в Реестр операторов инвестиционных платформ.

12. Что значит нефтегазовый сектор?

Текущий портфель клиентов компании состоит из ряда крупных компаний из нефтегазового сектора.

ТОП-10 компаний по закупкам:

Название Описание Номенклатура
ОАО «Волгограднефтемаш» Производитель нефтегазового оборудования Трубная продукция, металлопрокат
ООО «Дортрансстрой» Строительно-монтажный подрядчик Оборудование, ЗРА, КИП, стройматериалы
ООО «Иммокор Групп» Комплексный поставщик МТР, логистический оператор Рельсы, стрелочные переводы
ООО «Эмульсионные технологии» Комплексный поставщик МТР Цемент, промышленная химия, ЖБИ
АО «Компания МТА» Гидромеханизация, разработка карьеров, строительство Топливо, запчасти для техники, кабельная продукция
ООО «МобилБетон» Строительно-монтажный подрядчик Трубная продукция, металлопрокат
АО «ОМУС-1» Строительно-монтажный подрядчик Лакокрасочная продукция, КИП
ООО «НефтеГазКомплект» Производитель нефтегазового оборудования Полиэтилен, адгезив, лакокрасочная продукция
ООО «Завод «СТИ» Производитель трубной изоляции Трубная продукция, полиэтилен, ППУ, штрипсы
ООО «Пензнефтехиммаш» Производитель нефтехимического оборудования Электротехническое оборудование, колонное оборудование

Благодаря работе с более чем 300 потенциальными клиентами, оценочная емкость заказов АО «ЦЗС» — 31,5 млрд.руб..

Крупные российские компании НГО:

  • Роснефть
  • Лукойл
  • Сургутнефтегаз
  • Новатэк
  • Сибур
  • Транснефть
  • Татнефть
  • Русснефть

Нефтесервисные компании:

  • Шлюмберже
  • БК Евразия
  • Халлибертон
  • ГП-Бурение
  • ГК Интегра
  • Геотек
  • Сейсморазведка

EPC и российские строительные компании НГО:

  • Стройгазмотаж
  • Стройтранснефтегаз
  • Стройтрансгаз
  • Глобалстройинжиниринг
  • НИПИгаз

Небольшие нефтегазовые компании:

  • ННК
  • ИНК
  • Новый поток
  • Алреп
  • Зарубежнефть
  • СПД
  • Алроса-Газ
  • Норильскгазпром

13. Будет паспорт продукта?

Общие характеристики продукта:

  • Заемщик — АО «ЦЗС», которое является агентом по закупке товаров, работ и услуг для компаний нефтегазового сектора.
  • Цель займа — под исполнение договора поставки
  • Ставка — 7,5 — 9% годовых
  • Срок займа — 30-90 дней

14. Почему такой короткий срок инвестирования (в нефтегазовом секторе длительность проектов большая)?

Денежные средства необходимы для проектов поставки оборудования, которые являются лишь частью самих проектов нефтегазового сектора.

Отсрочка платежа составляет 80-120 дней после поставки.

15. Смущает большая декларация о доходах 3-НДФЛ

Согласно законодательству, инвестору-физическому лицу необходимо подать сведения по доходам, полученным с каждого заемщика.

Так как на платформе Penenza.ru можно инвестировать, начиная с 5 000 рублей, то часто у инвесторов в портфеле присутствует большое количество компаний, в займы которым он вкладывал деньги, поэтому отчет действительно получается большой.

При этом, если в портфеле инвестора присутствовали займы только в компанию АО «ЦЗС» (является заемщиком в проекте «Финансирование поставщиков Газпромнефти»), то в декларации будет всего одна строка с финансовыми показателями по этому заемщику.

Также, ежегодно в личном кабинете инвестора в разделе «Налоговая декларация» мы формируем «Отчёт о полученных доходах» в формате Excel, который сильно упрощает подготовку налоговой отчетности.

16. Не понятен механизм выдачи и возврата финансов

Процесс кредитования осуществляется в рамках стандартного регламента Penenza.ru, с которым вы можете ознакомиться здесь:

https://help.penenza.ru/knowledge-bases/2-baza-znanij

Возвраты также будут осуществляться в рамках текущего регламента:

https://penenza.ru/Portals/0/Documents/reglament-vzyskaniya.pdf

*Данные актуальны на дату публикации статьи

Если у вас имеются вопросы по данному проекту и в статье нет на них ответа, можете отправить их нам через форму обратной связи ниже.

Новости

1 июня 2021 г. Детали проекта «Финансирование поставщиков Газпромнефти»

В ближайшее время будет дан старт новому совместному проекту платформы Penenza.ru, ЭТП Газпромбанк и Гапромнефть-снабжение.

17 мая 2021 г. Краудлендинг как способ спасти сбережения от инфляции

Годовая инфляция в России превысила порог 5% в начале 2021 года и продолжает расти.



3 декабря 2019 г. Инвестициям нужен интеллект

Что тормозит внедрение AI в финансовую сферу?