Дмитрий Пангин рассказал об особенностях скоринга Penenza

Дата: 27.04.2018

Scoring days – отраслевая конференция которая ежегодно собирает лидеров финансовой отрасли в России: Сбербанк, ВТБ, Поток, Яндекс.Деньги, Тинькофф Банк, Сколково, Газпромбанк и других. В этом году на мероприятие была также приглашена и Penenza. И не удивительно – за прошлый год наша платформа выдала займов на 10 миллиардов рублей. Кажется, что наш принцип «оценивать заем, а не заемщика» не только нашел отклик у клиентов, но и был признан другими игроками рынка. О том, как именно наш скоринг работает, смотрите выступление нашего генерального директора Дмитрия Пангина.

скачать презентацию

Penenza – один из лидеров рынка краудфандинга. Изначально проект возник из того, что мы кредитовали юридических лиц сами, разрабатывая для себя различные модели оценки рисков. Далее мы предложили продукт рынку, к нам на платформу начали приходить инвесторы, модель стала популярна.

Мы увидели, что после кризиса в 2014 году кредитование юридических лиц в нашей стране резко пошло на спад, и если раньше просроченная задолженность по кредитам МСП составляла 5-7%, то сейчас выросла до 17% (по данным ЦБ). При этом кредитные ставки в банках остались на уровне +20% годовых, а средний срок кредита сохранился на уровне года. Все эти показатели говорят о том, что банки теряют деньги, и просроченная задолженность равна тому доходу, который банк получает за время кредита. В таких ситуациях банки, как правило, прекращают кредитование.

С 2014 года кредитный портфель МСП снижается, и есть основания полагать, что держится он лишь на перекредитовании, чтоб не демонстрировать убытки и не создавать резервы.

В свою очередь, относительно неплохая ситуация в плане кредитования складывается с микробизнесом, который банки рассматривают как ритейл, и с крупным бизнесом, который в основном ориентирован под госзаказ.

Мы считаем, что в ситуации, когда риск кредита велик, можно изыскать варианты, чтоб снизить этот показатель, что мы и сделали. В типичном банковском скорринге есть две основные проблемы:

1. Банки оценивают риски, связанные с кредитоспособностью заемщика и не учитывают цель займа.

Мы же увидели, что принимать во внимание цель займа менее рискованно, чем просто давать деньги. Одним из первых наших продуктов был займ на участие в тендере. В данном случае деньги не проходят по счетам заемщика, а попадают напрямую на электронную торговую площадку. Поскольку займ изолирован от общей суммы средств заемщика, то риск кредитования снижается.

2. Часто банки, говоря о скорринговом балле, не учитывают объем запрашиваемого кредита. Если владелец продуктовой палатки попросит 10 000 рублей, то, скорее всего, он их вернет, а если попросит 1 000 000 000 рублей, то вероятность возврата средств существенно снижается.

Мы, как финтех-стартап, решили, что не будем оценивать заемщика субъективно, и стали прорабатывать модель под каждую конкретную цель займа. К примеру, мы разработали, так называемое, дерево исходов для тендерного займа, где изложили все варианты развития событий.

Мы раскладываем продукт на пошаговые составляющие, чтоб понять, когда и при каких условиях можем потерять деньги. Если строить модели по стандартному банковскому принципу, это оказывается ненадежным, когда же мы раскладываем по элементам, в каждой из точек есть огромные массивы открытой информации, которой можно пользоваться для прогнозирования.

К примеру, мы оценивали вероятность победы в тендере по параметрам, взятым из 10 млн аналогичных государственных тендеров. Если же происходит такая ситуация, что заемщик выиграл тендер, но не подписал контакт, то мы взыскиваем с него деньги.

Что касается банкротства, то явных банкротов в нашей стране немного, гораздо больше компаний, имеющих исполнительные производства с плохим статусом. Кредиторам невыгодно доводить заемщиков до банкротства.

Мы учитываем реестры службы судебных приставов, базу арбитражных производств, открытую финансовую отчетность компаний, вследствие чего построенные нами модели получаются надежными.

    В результате:

  • Выдано 26 тысяч займов на 18 миллиардов рублей,

  • Дефолт составил 0.2% по сумме, 0,25% по количеству займов,

  • Характеристики скоринговой модели: AUC – 0.81, Gini – 62 пункта,

  • Средняя доходность у инвесторов: 20% годовых (в рублях).

Вопросы:

1. Кризис 2014 года породил тренд на кредитование фирм-однодневок и использование мошеннических схем для обналичивания и вывода средств за границу. Как Вы боретесь с подобными явлениями?

Существует модель, которая показывает, что риски для компаний, созданных недавно, весьма высоки. Также мы ввели ручное ограничение – мы не кредитуем компании, если не можем получить достоверную информацию о них.

В целом, мы не видим подобной проблемы на тех рынках, на которых работаем. Мошенники иногда встречаются, но с ними мы боремся.

2. Какова эффективная ставка тендерных займов по сравнению со стандартным банковским предложением?

Как такового стандартного предложения на рынке нет. Для участия в тендере заемщик должен получить средства в течение 3-4 дней, а банки так не работают. Стоит отметить, что 40% наших заемщиков – это те, кто получил отказ в банках.

3. Планируете ли вы внедрять RBP?

Мы это уже сделали. Поначалу мы опасались волны негатива на фоне вероятных дефолтов, поэтому предоставляли возможность инвесторам кредитовать тех, кого оценивали, как ААА и АА. Потом сами инвесторы попросили расширить возможность, но сделать дороже. Мы создали такую модель, которая считает риск дефолта, а в цену за выдачу займа заложили этот риск. Однако в среднем все направлено на то, чтоб инвестор любой категории получал 20% годовых.

4. Каким образом средства инвесторов в данной модели гарантируют возвратность?

Основная гарантия – разумность самого инвестора. Так совпало, что мы очень вовремя вышли на рынок со своим продуктом (печальные истории с закрытием крупных банков, когда люди потеряли много денег). Никто не хочет отдавать свои деньги в ненадежные руки, полагаясь лишь на красивые рассказы, многие хотят определять судьбу своих средств самостоятельно.

Инвесторы понимают, что дефолты могут случаться, и их это не пугает, поскольку банковская доходность, даже с гарантией от СФ, их не устраивает.

Зачем держать деньги под 5% годовых, если их могут своровать, если можно управлять ими самостоятельно с 20% годовых.

Новости

24 мая 2018 г. Идеальный инвестиционный портфель

Запись вебинара от 22 мая 2018

24 мая 2018 г. ЦСР и ВШЭ отметили вклад краудфандинга в экономику России
По прогнозам Центра стратегических разработок и Высшей школы экономики, к 2020 году краудфандинг обеспечит России прирост на 255,8 миллиарда рублей

23 мая 2018 г. Законопроект о краудфандинге прошел первое чтение

Депутаты Госдумы приняли в первом чтении законопроект «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ».