Пененза
  • Блог
  • Статьи
  • Что купить на ИИС в 2021: ОФЗ, еврооблигации – способы покупки и преимущества
  • Какие облигации лучше купить на ИИС

    Дмитрий Пангин

    Дмитрий Пангин
    генеральный директор краудлендинговой платформы Penenza
    Специализация: инвестирование, краудлендинг

    Дата: 09.09.2021

    Резкое падение процентных ставок по банковским вкладам вызвало большой интерес населения к альтернативным методам инвестирования — одним из них является индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Он позволяет частным вкладчикам осуществлять такую же торговлю, как на обычном брокерском счёте, и при этом получать льготы. Сегодня мы расскажем об особенностях и порядке покупки облигаций на ИИС.

    Оглавление

    1. Что такое ИИС
    2. Какие активы можно купить на ИИС
      1. ОФЗ и муниципальные облигации
      2. Корпоративные облигации
      3. Еврооблигации
      4. ETF
      5. БПИФы
      6. Валюта
      7. Акции
    3. Порядок покупки евробондов
    4. Преимущества приобретения евробондов на ИИС
    5. О чём нужно помнить инвестору

    Что такое ИИС

    Данный счёт даёт возможность совершать различные операции на рынке ценных бумаг: покупать и продавать акции, облигации и валюту. Этот инструмент выгоден и начинающим, и опытным инвесторам, ключевой его особенностью является гарантированная прибыль в виде налогового вычета. Существует два вида такого вычета: «А» (вычет на взнос) и «Б» (вычет на доход). Вид вычета «Б» даёт возможность не платить НДФЛ с прибыли от облигаций. При выборе вида «А» вкладчик сможет вернуть налог исключительно с 400000 ₽, максимальная сумма вычета при этом составляет 52000 ₽.

    Для оформления вычета следует обратиться в ФНС и предоставить пакет документов: заявление, договор на открытие счёта, справку 2-НДФЛ, декларацию 3-НДФЛ, а также паспорт и ИНН. Ведение индивидуальных инвестиционных счетов регулирует Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ.

    Этот счёт обладает несколькими ограничениями:
    1. Ежегодно на ИИС можно вносить не более одного миллиона рублей.
    2. Валютой для открытия такого счёта является российский рубль.
    3. Вывод денежных средств производится исключительно при закрытии счёта.
    4. Торговля осуществляется только на двух площадках: Московской и Санкт-Петербургской бирже.
    5. Частичный вывод средств со счёта невозможен.
    6. Для получения льгот счёт должен действовать не менее трёх лет.
    7. Физические лица имеют право открыть лишь один индивидуальный инвестиционный счёт.

    Этот счёт характеризуется отложенным налогообложением — налог с выгодных операций рассчитывается лишь при закрытии данного счёта, а не ежегодно (как на брокерском). К крупнейшим брокерам, открывшим наибольшее количество ИИС, относятся такие компании, как «Тинькофф», «Сбербанк», «ВТБ», «БКС», «Финам», «Открытие», «ГПБ», «Альфа-Капитал» и др.

    Важно: в случае потери лицензии брокера государство не сможет гарантировать возврат денежных средств — поскольку вложения на ИИС не застраховываются в Агентстве по страхованию вкладов. Грамотным решением может стать вложение финансовых средств в ценные бумаги — в таком случае вкладчик останется владельцем этих доходных инструментов даже после банкротства брокера.

    Какие активы можно купить на ИИС

    На СПБ и Московской бирже обращается несколько тысяч разных активов, большинство из которых могут купить как начинающие, так и опытные вкладчики.

    ОФЗ и муниципальные облигации

    С 12 января 2021 года в расчётах вычетов произошли кардинальные изменения. Ранее при выборе вида вычета «А» инвесторы могли вернуть уплаченный налог с любого вида прибыли. Теперь вычет доступен лишь для двух типов доходов: заработной платы по трудовому договору и прибыли, получаемой по вкладам физлиц в банках РФ. Как известно, купоны по ОФЗ к данной категории не относятся, поэтому получение вычета по ним с 2021 года невозможно. Однако приобретение ОФЗ с типом вычета «Б» всё ещё выгодно, особенно если вкладчик активно торгует.

    Облигации федерального займа чаще всего выбирают консервативные инвесторы, предпочитающие иметь пусть не самую высокую, но довольно надёжную прибыль в виде купона. Однако ОФЗ подойдут и начинающим вкладчикам — инструменты со сроком обращения 2-3 года помогают разобраться в механизмах работы рынка. Кроме того, ОФЗ характеризуются невысокой минимальной суммой инвестиции, разными периодами погашения, лёгкостью покупки и продажи.

    Корпоративные облигации

    Корпоративные купоны выпускаются юридическими лицами для финансирования своей деятельности и обладают большей прибыльностью, чем гособлигации. Вкладчики могут покупать корпоративные бонды без каких-либо ограничений. Такие бонды часто обладают номиналом, составляющим 1000 рублей, поэтому любой вкладчик сможет собрать сбалансированный диверсифицированный портфель.

    Важно: частные предприятия стараются предоставлять максимально выгодные условия для вкладчиков (например, предложения с 12-20% годовых), однако будьте осторожны — неизвестные юрлица с неопределённой репутацией могут не справиться со своими финансовыми обязательствами.

    Еврооблигации

    Еврооблигации считаются одним из популярных инструментов для диверсификации капитала. Они обеспечивают неплохую фиксированную прибыль, которая обычно в 2-3 раза выше доходности банковских депозитов.

    Как правило, евробонды размещаются на зарубежных биржах, и у владельцев индивидуального инвестиционного счёта доступа к ним нет. Однако некоторые еврооблигации представлены на площадках РФ. При этом большинство евробондов обладают номиналом 100000 долларов либо евро, а в нацвалюте РФ такие суммы составят приблизительно 7,4 и 8,7 млн рублей. В результате для покупки одного евробонда вкладчики могут быть вынуждены пополнять счёт в течение 8 или 9 лет — поскольку, как уже было отмечено ранее, за год на индивидуальный инвестиционный счёт можно вносить максимум один миллион рублей. Приемлемой альтернативой в таком случае станет приобретение еврооблигаций отечественных компаний с доступной стоимостью — от 1000 долларов США.

    ETF

    Инвестирование через ETF-фонды позволяет диверсифицировать портфель. Единственным ограничением покупки бондов на ИИС является необходимость приобретения облигаций, размещённых только на российских площадках. Торговля на СПБ и Московской бирже осуществляется через специальный торговый терминал (QUIK), который значительно упрощает процесс совершения сделок.

    БПИФы

    БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) — это фонд, паи которого торгуются на бирже. Такие паи формируются из финансовых инструментов с высокой степенью соответствия составу и структуре биржевого индекса. Законодательно покупка паёв на ИИС не запрещена, поэтому облигационные БПИФы можно купить точно так же, как и отдельные ОФЗ. Примечательно, что выбор вычета типа «Б» в таком случае не предполагает уплату налога при продаже бонда.

    Валюта

    Индивидуальный инвестиционный счёт открывается исключительно в рублях, и зачисления можно производить только в нацвалюте РФ. Однако вкладчики имеют право купить доллары, фунты, юани, евро и другую валюту после внесения на счёт рублей. Подобная процедура осуществляется на валютной секции, доступ к ней предоставляют все брокеры. После приобретения инвалюты вкладчики могут купить на неё иностранные активы — к примеру, немецкие, британские либо американские акции.

    Акции

    На бирже вкладчики могут купить не только отечественные, но и зарубежные акции — к примеру, активы компаний Apple, Tesla, Disney и прочих именитых эмитентов. Торговля производится лотами, информацию о минимальном количестве доступных к покупке активов можно узнать у брокера либо на бирже. Эффективность инвестирования в отечественные акции обусловлена продолжающимся понижением ключевой ставки ЦБ РФ и замедлением инфляции.

    Важно: наиболее надёжным считается вложение в акции голубых фишек — такие активы отличаются высокой ликвидностью и устойчивыми финансовыми показателями. К зарубежным голубым фишкам относятся бумаги корпораций Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, McDonald’s и др., а к российским — активы компаний «Газпром», «Сбербанк», «Лукойл», «МТС», «Роснефть» и др.

    Порядок покупки евробондов

    Чтобы купить еврооблигации на ИИС, нужно:

    • зачислить финансовые средства в рублях на баланс индивидуального инвестиционного счёта;
    • купить иностранную валюту, в которой торгуются еврооблигации;
    • осуществить сделку по приобретению бумаг через брокера.

    Доходность еврооблигаций крупных предприятий РФ в среднем составляет 4-8% в валюте. Если вы не знаете, можно ли приобретать конкретный бонд, рекомендуем обращать внимание на номинальную стоимость, вид и размер купона, а также срок погашения и выплаты.

    Преимущества приобретения евробондов на ИИС

    Евробонды считаются хорошей страховкой при резком падении курса рубля, т. к. выплаты по международным ценным бумагам производятся в инвалюте. Такие финансовые инструменты обладают заранее известной прибылью, поэтому вкладчик в любой момент сможет спрогнозировать прибыльность конкретного бонда.

    Заключение сделки на ИИС увеличивает размер выгоды, получаемой от инвестирования в евробонды, а также позволяет воспользоваться налоговым вычетом. Данная льгота даёт владельцам счёта возможность вернуть уплаченный подоходный налог в размере 13% — для этого следует выбрать вычет типа «А». Льгота по типу «Б» освободит вкладчика от уплаты НДФЛ с прибыли, которая была получена в результате инвестиционной деятельности. Кроме того, если вы решите приобрести евробонды на специализированной площадке, вы можете быть уверены в абсолютной прозрачности и безопасности сделки.

    О чём нужно помнить инвестору

    • Еврооблигации номинируются в инвалюте, поэтому для их покупки следует заблаговременно купить соответствующую валюту.
    • На ИИС нельзя купить бинарные опционы, народные облигации, драгоценные металлы, казначейские бонды США и акции иностранных компаний, не обращающиеся на бирже.
    • Евробонды выпускаются крупными организациями с отличной репутацией, поэтому такие финансовые инструменты считаются более надёжными, чем обыкновенные бонды.
    • Еврооблигации гораздо дороже обычных бондов — минимальная стоимость одной такой бумаги составляет 1000 долларов.
    • Для покупки облигаций вкладчику необходимо быть налоговым резидентом России — то есть, инвестор должен жить в РФ не менее 183 дней в течение последних 12 месяцев.
    • Рынок евробондов характеризуется невысокой ликвидностью — международные доходные инструменты обычно раскупаются сразу после эмиссии и удерживаются вкладчиками до наступления срока погашения, при этом спрос на еврооблигации превышает предложение.

    Подводя итоги, отметим, что приобретение облигаций на ИИС пользуется особой популярностью в первую очередь благодаря налоговому вычету. Размер данного вычета составляет 13% от суммы, внесённой на счёт. Таким образом, если вкладчик платит подоходный налог и ежегодно пополняет счёт на сумму от 400 тысяч рублей, то посредством вычета он сможет получить до 52 тысяч рублей в год.

    В отличие от банковского вклада, на ИИС можно держать не только денежные средства, но и различные финансовые инструменты — например, акции и облигации. Как правило, для обеспечения дополнительной прибыли многим начинающим инвесторам достаточно активов, которые можно купить на ИИС. Более опытные вкладчики обычно не ограничиваются ИИС, а используют его вместе с другими брокерскими счетами для получения стабильной и крупной прибыли.

    Статьи по теме

    Зачем юридическим лицам инвестировать средства в краудлендинг?

    Популярность краудлендинга растет стремительными темпами, что связано с общей ситуацией на рынке финансовых услуг.

    11 июля 2018 г.
    Какие траты никогда не допустит инвестор?

    Успешный инвестор отличается тем, что он объективно оценивает свои финансовые возможности и опирается на них при выстраивании собственной стратегии...

    12 февраля 2019 г.
    Государственные облигации: что это такое, стоит ли покупать

    Что такое государственные облигации, кому подходят и стоит ли покупать, как устроен рынок государственного долга и как купить ОФЗ.

    20 августа 2021 г.

    Новости

    27 июля 2021 г. Важные для инвесторов изменения на платформе Penenza

    В связи с Федеральными законами 259-ФЗ и 115-ФЗ на платформе Penenza.ru произошли некоторые изменения.

    29 июня 2021 г. Penenza включена в реестр операторов инвестиционных платформ

    В реестр попадают только надёжные компании, деятельность которых соответствует высоким стандартам ЦБ.



    3 декабря 2019 г. Инвестициям нужен интеллект

    Что тормозит внедрение AI в финансовую сферу?