Про риски для инвесторов на Penenza

Дата: 12.04.2018

Любые инвестиции сопряжены с рисками. На Penenza благодаря собственной системе скоринга и выдаче только целевых займов они минимизированы: вероятность просрочки составляет 0,4%, а уровень дефолтов всего 0,2%. Сейчас физическим лицам доступны для инвестирования только займы на обеспечение заявки на участие в тендерах. Именно о рисках, связанных с инвестированием в такие займы, мы и расскажем.

Условно все риски можно разделить на две категории: приводящие к дефолту и приводящие к просрочке.

Риски, приводящие к дефолту:

  1. Уклонение заемщика-победителя закупки от заключения контракта — заемщик по каким-либо причинам не подписал контракт с заказчиком (чаще всего потому что заемщик не смог получить банковскую гарантию, необходимую для заключения контракта). По закону в этом случае обеспечение заявки уходит заказчику, а потом в бюджет.

  2. Отклонение по вторым частям — заявку заемщика три раза за квартал отклонили по вторым частям на одной и то же электронной площадке. Как и в первом случае, заем отправляется заказчику, а потом в бюджет.

  3. Нецелевое использование – заёмщик использовал деньги не на ту цель, для которой брал заём.

Чтобы объяснить почему возникает риск нецелевого использования, необходима небольшая справка о специфике кредитования на Penenza.

Заемщики на Penenza кредитуются двумя способами:

А. Деньги отправляются сразу на электронную торговую площадку и возвращаются с нее на Penenza. Заемщик не может использовать деньги нецелевым образом.

Б. Деньги отправляются на электронную торговую площадку или на спецсчет* заемщика, бенефициаром по которому является Penenza (АО «ОФП»). В этом случае заемщик имеет физическую возможность использовать деньги на электронной торговой площадке для обеспечения заявки на участие не на тот тендер, для которого он получал заём. Также заемщик может изменить свои реквизиты на электронной торговой площадке и вывести деньги не на спецсчет. За попытки нецелевого использования денег в договоре займа предусмотрены очень жесткие штрафные санкции. В случае нецелевого использования займа с заемщика ежедневно взыскивается неустойка в размере от 0,5 % от суммы займа, использованной не по целевому назначению. За два года работы Penenza попытки нецелевого использования заемных денег были, но к дефолтам они не приводили.

Примечание:

На некоторых электронных торговых площадках есть кредитный модуль – платный сервис по возврату кредитных средств после окончания участия заёмщика в закупочной процедуре. Если использование кредитного модуля невозможно либо его нет, заемщик должен открыть спецсчёт в банке «Точка». Penenza отправляет деньги либо на электронную торговую площадку, либо на спецсчёт в банке.

Спецсчёт Penenza – счет в банке «Точка» для внесения в качестве реквизитов для возврата средств с электронной торговой площадки. При возврате средств с электронной торговой площадки они будут списываться в счет погашения основного долга и начисленных процентов по предоставленным финансовым услугам. Открытие заемщиком спецсчета называется «выполнением предусловия для получения займа».

Риски, приводящие к просрочке

Возврат средств инвесторам на Penenza происходит обычно в срок до 30 дней. Просрочка свыше 30 дней делится на 2 вида: обоснованная и необоснованная. Рассмотрим каждый вид просрочки.

Причины обоснованной просрочки: после победы в тендере идет процесс заключения контракта, иногда он затягивается по не зависящим от заёмщика причинам. Средства заблокированы оператором электронной торговой площадки и вопросов к заемщикам у Penenza не возникает до истечения срока подписания договора с заказчиком или истечения срока займа в 60 дней (если срок подписания договора с заказчиком не определен).

Причины необоснованной просрочки: клиент может быть в отъезде, командировке, забыть о займе или не знать, что не всегда средства с электронной торговой площадки переводятся автоматически.  Также электронная цифровая подпись может сломаться.Или бухгалтеры заемщика по ошибке могут отправить средства с электронной торговой площадки на расчетный счет компании. Но как правило, после обнаружения ошибки тут же переводят средства на спецсчёт.

Статья про риски будет неполной без статистики.

Рассмотрим пример распределения займов и дефолтов по категориям риска:

Категория Кол-во займов Кол-во дефолтов Максимальный расчетный риск (%) Реальный дефолт (%)
AAA 1685 1 0.1 0.06
AA 4253 9 0.5 0.21
A 1872 18 1.0 0.96
BBB 1305 18 1.5 1.38
BB 602 13 2.0 2.16
B 518 12 3.0 2.32
CCC 351 17 5.0 4.84
CC 237 12 7.5 5.06
C 31 2 10.0 6.67
D - - 100.0 -

При расчете учитывались выданные займы, а также случаи, когда поставщик не получил заём, но все равно поучаствовал в тендере. В данном случае не учитывались те заявки на займы, которые были отклонены и по которым заемщик не смог поучаствовать в тендере. В выборке собраны займы с с сентября 2016 по декабрь 2017 гг. Дефолтами здесь считаются займы, которые не возвращены до декабря 2017, либо заявки, по которым займы не были выданы, но заемщик поучаствовал в тендере и уклонился от подписания контракта.

За два года Penenza выдала 26 тысяч займов на 18 миллиардов рублей. Средняя доходность на Penenza составляет 20 %, а статистика по дефолтам равна 0,2% от суммы и 0,25% от количества займов.

На практике дефолты пока случались только по двум причинам — уклонение победителя закупки от заключения контракта и отклонение по вторым частям. При разумном подходе и диверсификации инвестиционного портфеля, прибыль будет выше потенциальных рисков. Рекомендуем распределять инвестиционный портфель на Penenza между многими займами, в каждый вкладывать не более 5% от общего объема. Желаем вам прибыльных инвестиций с минимальными рисками

Напоследок хотим процитировать генерального директора платформы Дмитрия Пангина: «Решение об инвестировании не должно приниматься импульсивно, поэтому для настоящего инвестора такое решение не может быть срочным. Важно все изучить и взвесить. После чего начать инвестирование. Главный совет для предпринимателей – формируйте положительную репутацию и кредитную историю вашей компании. Никакая красивая презентация или инновационная идея вашего бизнеса не скажут о нем инвестору больше, чем ваша история исполнения обязательств».

Следите за последними новостями в нашем канале в Телеграме.

Новости

20 апреля 2018 г. Опыт инвестирования от Дмитрия Трембовольского

Очень круто читать отзывы про нашу платформу от самых разных людей.

19 апреля 2018 г. Клуб директоров: как за год заработать 46 миллионов рублей на займах?

Все любят success story, но мало кто знает, что за ними стоит. Почитайте историю Дмитрия Пангина.



19 апреля 2018 г. Из уютной ЖЖшки к дружелюбной Пенензочке: отзыв блогера о нашей платформе

Олег Сидоров известен в интернете своим блогом в ЖЖ обо всем на свете.