18.01.2019
спикер: Наталья Смирнова
скачать презентацию
Содержание:
- Ошибка 1. Отсутствие подушки безопасности и защиты
- Ошибка 2. Нечеткие финансовые цели
- Ошибка 3. Недооценка реакции на риск
- Ошибка 4. Отсутствие диверсификации
- Ошибка 5. Непонимание содержания инструмента
- Ошибка 6. Отсутствие ликвидности на инвестиционные идеи
- Ошибка 7. Не учитываются издержки
- Ошибка 8. Не учитываются налоговые последствия
- Ошибка 9. Не используются налоговые льготы
- Ошибка 10. «На потом»
- Вывод
Ошибка 1. Отсутствие подушки безопасности и защиты
Как вы думаете, почему многие инвесторы сталкиваются с проблемой под названием «убытки»? Потому что чаще всего это выглядит следующим образом: воодушевленный человек начинает новую жизнь и становится инвестором. Все свои деньги он инвестирует в фондовый рынок, иные рискованные инструменты и пр. Далее возникает «кризис жанра»: просадка и одновременно с этим острая необходимость в деньгах. Ситуация вынуждает либо срочно брать кредит, либо изъять все деньги из инвестиций. Худший сценарий – это когда вы понимаете, что вам срочно нужны все деньги, которые были вложены в инвестиции, но из-за просадки их не хватает, и вы вынуждены дополнительно брать кредит.
Перед тем, как начинать инвестировать, ваш портфель должен состоять из трех частей:
- Инвестиции
- Ликвидный блок
- Защитный блок
Первый в моей жизни инвестиционный инструмент – банковский вклад. Это первое, с чего нужно начинать! Банковский вклад с возможностью частичного снятия. Потом вы создаете инструменты, защищающие от основных рисков. Далее можно начинать инвестиции. Многим кажется, что это все несерьезно! Однако помните о том, что инвестирование может быть убыточным.
Основные риски:
Риск
|
Защита
|
Потеря работы,
непредвиденные расходы
|
Резервный фонд,
страховка от потери работы
|
Имущественные риски
|
КАСКО, страхование квартир, домов и пр.
|
Риски ответственности
|
ОСАГО, страхование ответственности владельцев квартир и пр.
|
Заболевания, уход из жизни, потеря дееспособности
|
Добровольное медицинское страхование
|
Пенсионный риск
|
Ритуальное страхование, НПФ и пенсионное страхование
|
Риск развода, взыскания
|
Траст, семейный фонд, брачный контракт, ИСЖ
|
Ваш инвестиционный портфель может быть и ликвидным, и не ликвидным в зависимости от целей. Но когда речь идет о «заначке» (минимум защиты от рисков), она должна быть:
- Минимум 3 ежемесячных расходов,
- Только консервативные и ликвидные инструменты.
Не стоит пытаться заработать 200 годовых на «подушке безопасности». Это «заначка» на непредвиденные расходы в виде депозитных счетов, накопительных счетов, фонда денежного рынка, коротких облигаций.
Ошибка 2. Нечеткие финансовые цели
Инвестиции – это не игрушка, не челлендж, не адреналин. Это инструмент достижения финансовых целей. И если целей нет, то сначала необходимо с ними определиться, а потом уже начинать инвестировать.
Ошибка 3. Недооценка реакции на риск
Не смотрите только на доходность! Необходимо видеть еще и риски. Также не стоит ориентироваться на инвестиционные истории друзей, коллег, соседей. Ориентируйтесь на свои ощущения! Вы должны быть уверены в том, что убытки не вызовут негативной реакции.
Ошибка 4. Отсутствие диверсификации
Часто бывает так, что клиент набирает инвестиционный портфель и видит значительный рост по одному из вкладов, он тут же решает все продать и вложиться туда. Никакой диверсификации…
Без глубокого погружения в рынки попытка угадать «лучший актив» и вложить в него все накопления – то же самое, что и все сбережения поставить на 21 красное в казино.
Чем более диверсифицированный портфель, тем лучше.
Ошибка 5. Непонимание содержания инструмента
- Стратегия (перед тем, как куда-то вложиться, необходимо удостовериться в понимании стратегии; куда тот или иной инструмент инвестирует)
- Ликвидность
- Управляющие
- Где следить за результатами?
- Где изучить бизнес?
Ошибка 6. Отсутствие ликвидности на инвестиционные идеи
Ошибка еще называется – «все деньги вложены». Сейчас такое время, «что можно здорово подняться». Очень высока волатильность по всему земному шару, говоря с точки зрения инвестора.
Обязательно храните около 10% в наличных средствах, чтобы была возможность не упускать инвестиционные возможности.
Если вы инвестируете в инструменты, которые генерируют свободный денежный поток (облигации, дивидендные акции и фонды), то у вас наличные средства так или иначе все равно будут приходить, и в этом случае их можно направлять на спекуляции. Если вы инвестируете в инструменты, не предполагающие пассивный доход, то тогда 10% следует держать именно в наличных средствах на короткие спекуляции.
Ошибка 7. Не учитываются издержки
- Комиссии брокера/банка;
- Комиссии инструмента;
- Комиссии посредника;
- Комиссии за вход/выход.
Ошибка 8. Не учитываются налоговые последствия
Говоря об инвестициях, не стоит забывать, что речь идет не только о доходах, но и о налогах на полученные доходы. И часто многие инвесторы забывают, что надо платить налоги…
Самые простые последствия: по многим инструментам на российском рынке – налог 13%, поэтому доходность на выходе получается, как от банковского вклада. Также у нас есть налог на курсовую разницу, поэтому, инвестируя в иностранную валюту, необходимо об этом помнить.
Налогообложение за рубежом еще опаснее и сложнее.
Ошибка 9. Не используются налоговые льготы
Многие инвесторы забывают не только о налогах, но и о налоговых льготах.
Если вы инвестируете на российском фондовом рынке, то имеете право на серьезные налоговые вычеты.
- Перенос убытков прошлых лет на прибыль текущего года. Вы имеете право сокращать прибыль текущего года на убытки прошлых лет, начиная с 2010 года,
- Инвестиционный вычет при владении ценными бумагами 3 года и более (начиная с 1 января 2014 года). Если вы купили на российском фондовом рынке ценные бумаги не раньше 1 января 2014 года и держите их 3 года и более, то имеете право на налоговый вычет в размере 3 миллиона за каждый год владения,
- Вычет при использовании индивидуальных инвестиционных счетов (с 1 января 2015 года). Вы можете выбрать индивидуальный инвестиционный счет типа А и получать налоговый вычет в размере до 400 тыс. руб., либо типа В и освободить себя от налога на прибыль в размере 13% после изъятия средств с инвестиционного счета через 3 года и более.
Если вы инвестируете на зарубежных рынках, то варианты снизить налоговое бремя следующие: инвестировать не от физ. лица, а зарегистрировать за рубежом какую-то компанию, которая называется КИК (контролируемая иностранная компания), оформить на нее счет, и годовая прибыль, которая находится в пределах до 10 млн. руб., не будет облагается налогом в 13%. Здесь нужно считать содержание компании.
Если вы инвестируете на зарубежных рынках, это также можно делать через Unit Linked: инвестиции делаются через зарубежную страховую компанию, и тогда вы как российский налоговый резидент не платите налог, пока оттуда ничего не вытащили. Причем нужно из полиса вытащить больше, чем вы туда внесли, чтоб у вас возникли какие-либо налоговые обязательства. Здесь нужно считать содержание полиса.
Ошибка 10. «На потом»
Пример последствия откладывания «на потом»:
Возраст
|
Срок инвестиций
|
Ежемесячные инвестиции
|
Стоимость отложенного на год решения
|
Ожидаемые накопления к 60 годам, 5%
|
Ожидаемые накопления к 60 годам, 11%
|
30
|
30
|
1349
|
|
1000000
|
2809313
|
31
|
29
|
1438
|
14784
|
1000000
|
2702114
|
40
|
20
|
2640
|
|
1000000
|
1888916
|
41
|
19
|
2873
|
21444
|
1000000
|
1824615
|
50
|
10
|
6981
|
|
1000000
|
1320577
|
51
|
9
|
8216
|
49608
|
1000000
|
1296211
|
С каждым отложенным годом инвестиционная нагрузка на ваш бюджет многократно увеличивается.
Вывод:
Инвестиции требуют вашего внимания и серьезной подготовки. Необходимо понять цели; четко для себя сформулировать ТЗ; понять, на какой риск вы готовы пойти; не гонятся за «философским камнем» и помнить, что диверсификация защитит лучше всего; помнить о том, что перед началом инвестиций необходимо обеспечить минимальную «подушку безопасности»; нужно понимать, во что вы инвестируете, и не использовать непонятные для себя инструменты; нужно анализировать комиссии, налоговые последствия и, естественно, изучать, где можно сэкономить; необходимо регулярно пересматривать ваш портфель.