01.02.2019
спикер: Семенова Наталья
скачать презентацию
Содержание:
- Спикер о себе
- Идеальный инвестиционный портфель
- Составные части портфеля инвестиций
- Ликвидная часть портфеля или подушка безопасности
- Какие риски инвестор обязан учесть? Поможет ли в этих случаях ликвидный резерв?
- Разбор конкретных инструментов
- Правила: как сделать ликвидный блок
- Инструменты
- «Короткие» облигации
- Облигации
- Выбираем «короткие» облигации. Фильтры
- Пример
- Облигации. Налоги
- Шаги
- Вопросы
Спикер о себе
Независимый финансовый советник.
Начала инвестировать 7 лет назад (в 23 года) самостоятельно. Обрела богатый положительный и отрицательный опыт. Работала в страховых, инвестиционных и брокерских компаниях в России, поэтому могу осветить тему инвестиций как со стороны клиента, так и со стороны работника этой сферы. Не всегда большие финансовые структуры заточены на финансовый результат клиента.
Идеальный портфель инвестиций
В инвестиционном портфеле должны присутствовать:
Ликвидность (деньги) — защита (облигации) — доходность (акции). Иногда выделяется спекулятивная часть.
Составные части портфеля инвестиций
Ликвидность. «Деньги». «Cash»
- Наличные (в любой валюте);
- Депозиты (вклады, средства на любых банковских счетах, картах, онлайн-кошельках);
- Прочие (фонды денежного рынка, дорожные чеки и др.).
Ликвидность нужна для того, чтобы иметь быстрые деньги на нужды.
Защита. «Облигации». «Bonds»
- Долговые ценные бумаги (облигации, векселя, депозитные сертификаты);
- Инвестиционные фонды долговых бумаг (фонды облигаций, рентные фонды);
- Недвижимость, земля (не жильё!);
- Страхование и прочее (накопительное страхование жизни, страхование имущества, медицинское страхование, прочее классическое страхование, пенсионные фонды).
Если говорить о российских реалиях, то в меньшей степени стоит говорить об облигациях.
Доходность. «Акции». «Stocks»
- Долевые ценные бумаги (акции, депозитарные расписки);
- Инвестиционные фонды долевых бумаг (фонды акций, индексные фонды, отраслевые фонды);
- Бизнес (доли в бизнесе, доход от франшиз и др.);
- Коробочные продукты инвестиционных компаний (доверительное управление, структурные ноты и др.);
- Венчурные инвестиции (IPO, ICO, криптовалюты и проч.);
- Инвестиции в займы (кооперативы, МФО, краудлендинг и др.).
Ликвидная часть портфеля или подушка безопасности
Характеристики
- Защита вложенных средств 100%;
- Быстрое превращение актива в кэш;
- Невысокий доход;
- Чтобы покрыть риски;
- Чтобы воспользоваться инвестиционной возможностью (спад на рынке, экономический кризис).
Какие риски инвестор обязан учесть? Поможет ли в этих случаях ликвидный резерв?
- Потеря постоянного дохода (наличие кредитов, альтернативные источники дохода). Ликвидный резерв поможет.
- Ответственность перед третьими лицами (ОСАГО, недвижимого имущества, домашние животные и др.). Больше подойдет страховка, но если достаточно большой ликвидный резерв, то поможет.
- Порча имущества, противоправные действия, утрата титула (КАСКО, недвижимости, объектов искусства и др.). Больше подойдет страховка, но если достаточно большой ликвидный резерв, то поможет.
- Потеря здоровья, трудоспособности (медицинское, жизни). Ликвидный резерв может помочь частично.
- Развод, раздел имущества (брачный контракт, траст, исж). Ликвидный резерв будет заморожен, разделен. Для таких ситуаций существуют отдельные инструменты, способные защитить инвестора от данных рисков (трасты, исж, долевое страхование жизни).
- Претензии третьих лиц, судебные взыскания. Ликвидный резерв будет заморожен, разделен. Для таких ситуаций существуют отдельные инструменты, способные защитить инвестора от данных рисков (трасты, исж, долевое страхование жизни).
- Уход из жизни (ранний, поздний). Ликвидный резерв частично поможет. Наследники могут воспользоваться ликвидным резервом, но через 6 месяцев.
Разбор конкретных инструментов
Доллары ликвидны? — Максимально ликвидный инструмент.
Имея некий актив, вы можете им распорядиться в течение короткого времени. Можно прийти в любой обменный пункт либо перевести валюту онлайн.
Квартира в Москве ликвидна? — Не ликвидный инструмент
Если мы хотим продать квартиру быстро, то теряем часть стоимости из-за того, что это быстрая сделка. В течение одного дня не продать.
Правила: как сделать ликвидный блок
- Размер подушки безопасности: 2-6 месячных расходников.
Важно соизмерить, от каких рисков вы защищаете себя с помощью ликвидной подушки. Для этого нужно ответить на вопрос, сколько в месяц вы тратите? И какой ваш месячный расход?
Полезно пользоваться мобильными приложениями: Дзен-мани, Coinkeeper.
Инструменты
- Вклады (АСВ 1,4);
- Дебетовые карты (%, кэшбэк, накопительные счета);
- Короткие облигации (частично, не более 50% подушки);
- Наличные (до 3 недель) — деньги лежат и обесцениваются, не принося никакого дохода;
- banki.ru (удобный агрегатор, который дает информацию о любых финансовых инструментах);
- http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=/credit/systembanks.html (список банков, которые являются системно надежными. Их всего 11)
«Короткие» облигации
Подойдут не всем. Ваш ликвидный блок должен быть достаточно объемным и рассчитанным хотя бы на полгода. Если сроки ликвидного блока большие, тогда 50% от подушки безопасности можно направить в «короткие» облигации.
- Не более 50% от подушки безопасности;
- Вероятнее для подушки размером 4-6 месячных расходников.
Облигации
- Долговые ценные бумаги (вы даете кредит государству/области/компании под определенный процент. У этого кредита есть точный срок, когда вам его вернут);
- Купон Х% годовых (выплачивается в любом случае, чаще всего выплаты производятся раз в полгода);
- Экспирация (дата окончания/погашения);
- Рыночная цена ±100% (номинал).
Выбираем «короткие» облигации. Фильтры:
Должна быть финансовая цель!
- Экспирация через 0,5-2 года;
- Рыночная цена близка к номиналу 100%;
- Купон постоянный или зафиксированный, желательно выше среднебанковской ставки;
- Неконвертируемые;
- Не субординированные;
- Желательно из ломбардного списка
rusbonds.ru (в поле поиска облигаций по фильтрам выгрузите все подходящие облигации).
Пример
Не является инвестиционной рекомендацией!
Облигация Сбербанка.
Купон постоянный, доходность 8%, погашение 8 декабря 2020 года, размещение в 2017 году (значит 8% чистыми).
Облигации, как и любые инвестиции, облагаются налогом. Когда вы рассчитываете получить 8% годовых, помните о том, что НДФЛ 13%.
Облигации. Налоги
- НДФЛ 13%, кроме ОФЗ и муниципалов
- В марте 2017 года правительство выпустило новый закон по корпоративным облигациям. А именно, отменило налог на купонный доход. Если он не превышает ключевую ставку на 5 пунктов. Правило действует только на бумаги российских компаний, выпущенных в период с 1 января 2017 по 31 декабря 2020 года.
Портфель хорошо работает, когда хорошо работают все его составные части.
Шаги
- Посчитать величину ликвидного блока (сколько он у вас должен составлять);
- Оформить выгодную дебетовую карту (если таковой у вас еще нет, или мало процентов на остаток, или маленький кэшек);
- Оформить выгодный вклад;
- Открыть брокерский счёт (даже если вы пока не планировали начинать инвестиции в облигации и пр.), понять механизм покупки активов.
Вопросы
- 1. Как выбирать ОФЗ?
-
Точно по такому же принципу, как и выбор «коротких» облигаций.
- 2. Получается, что сейчас по купону налоги платить не надо? Выпущенные с 2017 года
-
Да, все верно.
- 3. То есть выбираем облигации, звоним брокеру и говорим, какие и сколько хотим купить?
-
Да, примерно так. Там немного больше информации нужно будет дать брокеру.