Защита портфеля начинающего инвестора

28.01.2019

спикер: Семенова Наталья

скачать презентацию


Содержание:

  1. Спикер о себе
  2. Идеальный портфель инвестиций
  3. Составные части портфеля инвестиций
    • Ликвидность
    • Защита. «Облигации». «Bonds»
    • Доходность. «Акции». «Stocks»
  4. Защитная часть портфеля
    • Что дает защита?
    • Какие риски инвестор обязан учесть?
  5. Инструменты защитного блока
  6. Варианты страхования
  7. Накопительное страхование жизни (НСЖ)
    • Основные риски, которые покрываются накопительным страхованием жизни:
    • Важные характеристики НСЖ
    • Как выбрать страховую компанию?
    • Какие гарантии дают страховые компании?
    • Какие страхи бывают у людей, которые задумываются о накопительном страховании жизни?
  8. Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)
  9. Долевое страхование жизни UNIT LINKED
    • Характеристики
    • Страхи
  10. Нужна ли мне защита?
  11. Вопросы

Спикер о себе

Независимый финансовый советник. Начала инвестировать 7 лет назад (в 23 года) самостоятельно. Работала в страховых, инвестиционных и брокерских компаниях в России, поэтому могу осветить тему инвестиций как со стороны клиента, так и со стороны работника этой сферы.

Идеальный портфель инвестиций

В теории идеальный портфель инвестиций конечно существует, однако на практике еще такого не было замечено, но мы можем к этому стремиться.

Согласно классической портфельной теории портфель инвестиций выглядит следующим образом:

Ликвидность (деньги) — защита (облигации) — доходность (акции). Иногда выделяется спекулятивная часть.

Составные части портфеля инвестиций

Ликвидность. «Деньги». «Cash»

  1. Наличные (в любой валюте);
  2. Депозиты (вклады, средства на любых банковских счетах, картах, онлайн-кошельках);
  3. Прочие (фонды денежного рынка, дорожные чеки и др.).

Защита. «Облигации». «Bonds»

  1. Долговые ценные бумаги (облигации, векселя, депозитные сертификаты);
  2. Инвестиционные фонды долговых бумаг (фонды облигаций, рентные фонды);
  3. Недвижимость, земля (не жильё!);
  4. Страхование и прочее (накопительное страхование жизни, страхование имущества, медстрахование, прочее классическое страхование, пенсионные фонды).

По теории портфельных инвестиций здесь содержится много портфельных активов, в том числе облигации, но на практике облигации относятся к доходному блоку, потому что рейтинг нашего государства и торговых бумаг не очень высокий, мы рассматриваем российские облигации как возможность для инвестирования, а не для защиты. Облигации США можно было бы внести в защитный блок.

Доходность. «Акции». «Stocks»

  1. Долевые ценные бумаги (акции, депозитарные расписки);
  2. Инвестиционные фонды долевых бумаг (фонды акций, индексные фонды, отраслевые фонды);
  3. Бизнес (доли в бизнесе, доход от франшиз и др.);
  4. Коробочные продукты инвесткомпаний (доверительное управление, структурные ноты и др.);
  5. Венчурные инвестиции (IPO, ICO, криптовалюты и проч.);
  6. Инвестиции в займы (кооперативы, МФО, краудлендинг и др.).

Чтобы перейти к инвестированию в доходный блок, необходимо прежде всего подумать о блоках ликвидности и защиты.

Почему мы строим логику инвестирования так, а не иначе?

Наверняка вам знакома корреляция риска и доходности: чем выше доходность, тем выше риск! Поэтому самый малорискованный вариант инвестиций — банковские вклады. Для начинающего инвестора важно начинать постепенно.

Защитная часть портфеля

Что дает защита?

  • Эффект финансового рычага (когда вы платите мало для того, чтоб в случае чего-то получить много — страховка),
  • Максимальная гарантия возврата вложенных средств (данные защитные инструменты хорошо защищены),
  • Невысокий доход.

Какие риски инвестор обязан учесть?

1. Потеря постоянного дохода (наличие кредитов, альтернативные источники дохода). Особенно важно для тех людей, кто имеет финансовые обязательства и не имеет альтернативных источников дохода. Перед началом инвестирования вы прогнозируете будущее, поэтому наличие дополнительных источников дохода будет плюсом.

2. Ответственность перед третьими лицами (ОСАГО, недвижимого имущества, домашние животные и др.). Если вы потенциально несете какую-либо угрозу (ответственность перед третьими лицами), эти риски нужно учесть до начала инвестирования.

3. Порча имущества, противоправные действия, утрата титула (КАСКО, недвижимости, объектов искусства и др.).

4. Потеря здоровья, трудоспособности (медицинское, жизни). Если человек потерял здоровье, то ему уже не до инвестиций...

5. Развод, раздел имущества (брачный контракт, траст, исж)

6. Претензии третьих лиц, судебные взыскания.

7. Уход из жизни (ранний, поздний).

Инструменты защитного блока

  • Страхование;
  • Страхование жизни (СЖ) и здоровья;
  • НСЖ (накопительное);
  • ИСЖ (инвестиционное);
  • Unit linked (долевое).

Варианты страхования

  • Страхование от несчастного случая;
  • Медицинское страхование;
  • Страхование от потери работы;
  • Страхование ответственности перед третьими лицами;
  • Страхование имущества;
  • Пенсионное страхование;
  • Ритуальное страхование.

Накопительное страхование жизни (НСЖ)

Основные риски, которые покрываются накопительным страхованием жизни:

  • Уход из жизни по любой причине (ЛП);
  • Дожитие;
  • Уход из жизни по несчастному случаю (НС);
  • Инвалидность I, II, III группы по ЛП/НС;
  • Смертельно опасное заболевание;
  • Травмы;
  • Хирургия;
  • Госпитализация;
  • Временная нетрудоспособность;
  • Освобождение от уплаты страховых взносов.

Важные характеристики НСЖ

  • Срок от 10 лет и вплоть до глубокой старости;
  • Доступно от 2000 руб./мес.;
  • Гарантированно 4%₽ и 3%$ + капитализация;
  • Выкупные суммы;
  • Взрослые/детские программы;
  • Налоговый вычет до 120.000 руб.;
  • Упрощенная система наследования (выгодоприобретатели);
  • Валюта договора может быть любая;
  • Высокие скрытые комиссии.

Как выбрать страховую компанию?

  • Дает ли страховая компания гарантированную доходность? Прописано ли это в полисных условиях?
  • Делится ли страховая компания инвестиционный доходностью с клиентами?
  • Можно ли менять условия вашего полиса в течение всего срока действия программы? (срок, взнос, периодичность, доп. опции)
  • Возможно ли подключить индексацию?
  • Есть ли доступ для клиентов через личный кабинет?

Какие гарантии дают страховые компании?

  • Уставный капитал 240.000.000 руб.;
  • Сегрегированные счета;
  • Конкурсный выкуп клиентского портфеля при ликвидации компаний;
  • Иностранные компании-перестраховщики.

Какие страхи бывают у людей, которые задумываются о накопительном страховании жизни?

  • Длительный срок;
  • Развал страны;
  • Ликвидация компаний страхования;
  • Обесценивание денег, инфляция;
  • Высокие скрытые комиссии.

Пример страхования жизни: стоимость решения в % от страховой суммы для мужчины 35 лет

Накопительное страхование жизни

3,21%

Рисковое страхование жизни в России

2,08%

Рисковое страхование жизни за рубежом

0,24%

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ)

  • Инвестиции для готового капитала;
  • 3/5/7 лет;
  • Защита капитала 100 %;
  • Налоговый вычет до 120.000 руб.;
  • Нет гарантии %%, инвестиционный доход зависит от базового актива;
  • Риски: уход из жизни, дожитие;
  • Защита от претензий третьих лиц

Долевое страхование жизни UNIT LINKED

Заграничный аналог ИСЖ. Важно понимать, что страхование является оболочкой, внутри идут инвестиции в крупнейшие инвестиционные фонды мира.

Характеристики

  • Страховая оболочка контракта;
  • Низкие пороги входа (100 $ ежемесячно / 10.000 $ единоразово);
  • Доступ в крупнейшие инвестиционные фонды мира;
  • Защита от претензий третьих лиц;
  • Отсутствие налогообложения в течение действия договора;
  • Упрощенная система наследования (выгодоприобретатели);
  • Иностранная юрисдикция (офшор).

Страхи

  • Банкротство компании -> Деньги клиента хранятся на сегрегированных счетах в депозитариях;
  • Потеря денег из-за переводов в другую страну -> Система страхования вкладов 90% от стоимости счёта;
  • Потеря работы, дохода, невозможность платить -> 1. Часть средств ликвидна 2. Выкупная сумма 3. Каникулы 1 год 4. Перепродажа договора;
  • Падение фондового рынка -> метод усреднения и возможность купить активы дёшево.

Нужна ли мне защита?

Скорее всего, да. Но какая?

Спросите себя:

  • Есть ли финансово зависимые от меня люди?
  • Есть ли обязательства и кредиты, которые могут быть унаследованы родственниками или партнёрами по бизнесу?
  • Были ли в моем роду случаи СОЗ, раннего ухода из жизни, долголетия?
  • Дисциплинированный ли я человек?

Адепты портфельного инвестирования, которые говорят: ваши инвестиции всегда будут в порядке, если вы инвестируете регулярно, у вас есть финансовый план.

Если вы дисциплинированы, то ваш вариант — рисковое страхование + инвестиции в доходную часть.

Если вы не дисциплинированы, то ваш вариант — накопительная защита + долевое страхование.

Вопросы

1. Можно ли отнести ОФЗ к защитным инструментам?

ОФЗ можно отнести доходного блока, но именно к инструментам с фиксированными выплатами. В последствии можно ОФЗ перенести в ликвидный блок.

2. Как можно застраховаться в иностранных компаниях? Законны ли они на территории РФ?

В иностранных компаниях можно застраховаться через определенных представителей. До 2020 года действует мораторий на присутствие иностранных компаний, после 2020 года их будет гораздо больше на российском рынке.

Вебинары