Торговля на росте и падении

03.07.2017

спикер: Анастасия Нутрихина

скачать презентацию

Если вы увидели какую-то новость или у вас есть идея относительно какой-то компании, валюты или иного инструмента инвестирования, то вы можете зайти как в длинную позицию, так и в короткую.

Что это такое?

Длинные позиции (Long) – игра на повышение и стремление впоследствии продать бумаги дороже. Следует занимать, если прогнозируется рост инструмента. Закрывается продажей ранее купленного актива.

Короткие позиции (Short) – игра на понижение с последующим откупом бумаг. Клиент берет у Брокера бумаги в долг и продает их на рынке («продажа без покрытия»). Имеет смысл использовать, например, если вы считаете, что цена на акции компании в ближайшие неделю точно упадут. Вы занимаете бумаги у брокера и продаете, через некоторое время вы эти же бумаги выкупаете и возвращаете брокеру, а себе оставляете прибыль.

Здесь следует коснуться вопроса, что такое маржинальная торговля

Это приобретение активов в кредит под залог других имеющихся на счету активов.

Когда вы открываете инвестиционный счет, в большинстве случаев предлагается торговля с плечом. Для небольших сумм это очень хорошая возможность заработать.

Например, плечо 1:5 означает возможность купить в пять раз больше активов под 20% гарантийного обеспечения.

Маржин колл – это требование внести денежные средства, направляемое брокером клиенту при определенных обстоятельствах. Если при активном движении рынка вашего обеспечения не хватит, брокер может потребовать закрыть позицию или внести средства, чтобы повысить обеспечение.

Как работают короткие позиции

Пример

Берете в долг 100 акций Сбербанка, по 150 руб. каждая

Продаете, получаете с продажи 15000 руб. на счет

Цена упала до 130 руб. за штуку

Покупаете 100 штук, тратите 13000 руб.

У вас на счете теперь 100 акций + прибыль 200 руб.

PROFIT! Возвращаете брокеру 100 акций, а себе оставляете прибыль

Казалось бы, все просто! Но есть одна проблема: насколько бы «Шорт» ни был интересен, он обычно опаснее «Лонга»:

Короткие позиции открываются только на маржинальных счетах. Инвестор должен всегда иметь в виду гарантийное обеспечение.

Помимо этого, если занимать бумаги более чем на один день, то при переносе позиции на следующий день теряется процентная ставка.

Кроме того, дивиденды и прочие выплаты по этим бумагам необходимо вернуть брокеру.

Пример

Вы взяли у брокера акции на 15 000 рублей под гарантийное обеспечение 37%, то есть 5550 рублей. Также есть такое понятие «минимальная маржа». Она здесь составляет 25%. Соответственно, если объем наших собственных средств падает ниже, чем 25% от общей позиции, то происходит принудительное закрытие позиции или просьба доложить денежные средства. Как это происходит:

День 1. Утро. SBER = 150 руб. ГО=5550, Баланс = 15000+5550= 20550

День 1. Вечер. SBER = 170 руб. Убыток 170*100-15000=-2000 ГО=5550-2000=3550. Минимальная маржа = 17000*27%=4250

Недостаточно средств! Либо внести 700₽, либо брокер принудительно сокращает позицию на 5 бумаг (покупка акций на 700 руб.), чтобы сократить риск по позиции.

День 2. Утро. SBER = 170 руб. Брокер сокращает позицию на 5 бумаг и взимает 10% ставку по займу (15000*10%/365=4 руб.). ГО = 5*170+3550-4=4396, Баланс= 15000+4396=19396.

День 2. Полдень. SBER = 150 руб. Закрываем позицию, выкупив 95 акций. 95*150=14250. Наших средств осталось: 19396-14250=5146, несмотря на то, что цена не поменялась.

Бычий и медвежий рынки

Такие крупные события, как, например, события 2014 года, связанные с присоединением к России Крыма, или введение международных санкций, на финансовом рынке воспринимаются негативно, и инвесторы стараются на этом сыграть, поэтому они сначала продают свои активы, а потом уже выясняют, что произошло.

Для защиты от убытков необходимо следить за направлением движения рыночных индексов: ММВБ, РТС, S&P, NASDAQ. Кроме того, следует следить за движением нефти, потому что наш рынок не отделим от этого инструмента, а также за движением рубля.

Как раз для того, чтобы уберечь свои деньги в случае, если рынок упадет в целом, используется стоп-лосс: как только акция понизится до указанной вами цены, ваша рыночная заявка становится активной, и бумага продается.

Новости

21 сентября 2018 г. Оценим перспективы развития краудлендинга на MFO Russia Forum

Где больше всего посредников? Правильно, в цепочке между получателем и источником денег.

20 сентября 2018 г. В чем разница между краудинвестингом и краудлендингом

Эти финансовые инструменты часто путают, однако между ними есть существенные различия.



17 сентября 2018 г. Как оформить заём на Penenza?

Мы продолжаем записывать видеоролики для нашего YouTube канала