Привлечь инвестиции в даже, казалось бы, выгодный проект не просто. Инвесторы не верят пустым обещаниям прибыли, им нужны конкретные сроки и план действий. Грамотно составленный инвестиционный проект поможет привлечь денежные вложения и монетизировать идею. Разбираемся, что такое инвестиционный проект, виды и этапы реализации.
Типы инвестиционных проектов
Инвестиционный проект — это комплекс мероприятий, обосновывающий вложения капитала в создание нового или расширение действующего производства, для получения дохода.
У инвестиционных проектов нет единой классификации. Тип и вид проекта зависит от особенности финансирования, специфики отрасли и на какую сферу влияет его реализация.
Условно выделяют следующие типы:
Производственные. Направлены на достижение коммерческих целей, увеличение ассортимента продукции и поиск новых рынков сбыта.
Экономические. Главной целью проекта становится улучшение экономической ситуации в стране или конкретных показателей отрасли.
Научно-технические. Направлены на развитие науки, создание новых технологий.
Экологические. Цель — защита окружающей среды, снижение негативной нагрузки действующих промышленных объектов.
Социальные. Реализация проекта улучшит условия жизни, качество, доступность образования и медицины.
В двух последних типах, как правило, преследуются некоммерческие цели, и проекты финансируются государством. Компании, участвующие в капиталовложении, не планируют большого объёма прибыли, интерес заключается в формировании положительного имиджа в обществе.
Виды инвестиционных проектов
Деление инвестиционных проектов условно. Исходя из специфики проекта, выделяют множество видов, основные:
По сроку реализации:
Краткосрочные (до одного года).
Среднесрочные (до трёх лет).
Долгосрочные (больше трёх лет).
По объему необходимых вложений:
Мелкие, до 100 тыс. долл. США. Короткий срок реализации. Обычно это проекты по расширению действующего производства, ассортимента товара.
Средние, до 1 млн долл. США. Как правило, это проекты по техническому переоснащению и модернизации действующего предприятия.
Крупные, свыше 1 млн. долл. США. Создание новых крупных промышленных объектов.
Мегапроекты. Вложения доходят до нескольких миллиардов долларов США. Например, строительство объектов международного или государственного масштабов.
По степени риска:
Рисковые. С высокой степенью неопределённости необходимых вложений и уровня потенциальной прибыли. Допустим, создание новых технологий.
Безрисковые. С большой вероятностью завершения и окупаемости в запланированный срок. Например, проекты по госзаказу.
В зависимости от масштабов и значимости:
Глобальные. Реализация проекта влияет на экономику, экологию, социальную сферу в мире.
Крупномасштабные. Проекты имеют значение для экономики, социального развития и экологии в стране.
Региональные. Завершение проекта воздействует на отдельные регионы и отрасли производства.
Локальные. Не влияет на экологию, социальную, экономическую сферы в стране и регионе.
Этапы реализации инвестиционных проектов
С момента возникновения идеи и до получения прибыли инвестиционный проект проходит этапы, которые составляют, так называемый, жизненный цикл.
Выделяют следующие этапы:
Прединвестиционный. Наиболее важный этап. Формулируется идея проекта. Изучается рынок, рассчитываются затраты. Происходит подготовка необходимой документации — от бизнес-плана до согласия властей. Обосновывается значимость, идея проекта, сроки и объёмы финансовых вложений. Начинается поиск инвесторов.
Инвестиционный. Самый затратный этап. Создаются основные фонды, например, строительство зданий, покупка помещений, формируется научная или материально-техническая базы. Определяется соотношение активов. Заключаются контракты на поставку необходимых материалов. На этом этапе важно соблюдать график выполнения задач. Любая задержка потребует дополнительных финансовых вложений.
Эксплуатационный. Самый продолжительный по времени этап. Оценивается результат, принимается решение о продолжении развития проекта или прекращении. Анализируется необходимость дополнительных инвестиций. Подсчитывается возврат вложенных средств с учётом расходов на эксплуатацию.
Аналитический. По важности не уступает первому этапу. Оцениваются поставленные в начале проекта цели и их достижение. Формулируются положительные и негативные моменты, которые случились на предыдущих этапах. Составляется прогноз дальнейшей работы объекта, его эффективности. При необходимости перераспределяются активы и производственные мощности.
Инвестиционный проект — гибкий инструмент. По мере реализации на каждом этапе он корректируется с учётом возникших сложностей или изменений обстоятельств.
Оценка эффективности и рисков
Эффективность инвестиционного проекта — это соответствие конечного результата начальным целям и ожиданиям инвесторов и других участников.
Из-за разнообразия видов инвестиционных капиталовложений нет единой формы оценки эффективности. В разных проектах, например, при инвестициях в жилой комплекс или создании программных технологий, она будет отличаться. При этом выделяют общие этапы и стандартные методы оценки.
Инвестиционный объект ещё на этапе планирования оценивается по:
Общественной значимости. Какое положительное влияние на экономику, социальную сферу окажет проект после завершения.
Коммерческой эффективности. Оценивается объём и срок получения предполагаемой прибыли.
Кроме этого, на начальном этапе оценку эффективности проекта проводят для привлечения капитала. Потенциальным инвесторам показывают предварительный расчёт предполагаемого коммерческого успеха проекта, срока окупаемости вложенных средств. Эти показатели влияют на инвестиционную привлекательность проекта.
Основные параметры оценки:
Срок окупаемости. Период между началом инвестирования и днём, когда вложения окупятся, и проект начнёт приносить прибыль. Этот показатель существенно влияет на решение инвесторов делать капиталовложения. Он зависит от вида, сложности инвестиционного проекта и объёма финансирования.
Риски. Инвестиционная деятельность связана с возможными потерями денег. При любых обстоятельствах остаётся часть неопределённости, сколько в итоге потребуется вложений в проект и на какую прибыль придётся рассчитывать в будущем. Даже тщательно составленный инвестиционный план, с подробным анализом текущей ситуации на рынке, не в силах спрогнозировать глобальных изменений в мировой экономике и финансовой ситуации в стране. Неблагоприятные изменения приводят к тому, что изначальные цели проекта не будут достигнуты и проект не окупит вложенные в него средства.
Оценка рынка. Один из важных параметров. Неправильный или недостаточный анализ в будущем приведёт к большим финансовым потерям и завершения проекта. При оценке важно учитывать множество факторов: географию и структуру рынка, сильные и слабые стороны основных конкурентов, ассортимент идентичных товаров, тенденции развития рынка в будущем.
После реализации проекта снова оценивают его эффективность. Насколько изначальный план и сроки окупаемости соответствую положению дел после завершения. Делается прогноз дальнейшего развития.