Способы реализации P2P-кредитования
Социальные сети и специализированные web-сайты позволяют пользователям находить кредиторов и заемщиков, а также предлагать собственные услуги. На сегодняшний день мировой объем P2P-кредитования оценивается в среднем в 64 млрд долларов. Аналитики Morgan Stanley предполагают, что к 2020 году он может достичь не менее 300 млрд долларов. Такие цифры объясняются невероятно быстрым ростом этого сегмента финансового рынка, который в последние годы превышает 120%.
Большинство выдаваемых в рамках подобных сервисов кредитов являются необеспеченными частными займами, то есть выдаваемыми и получаемыми физическими лицами, однако, в отдельных случаях возможно и участие в данном процессе и юридических лиц — компаний, готовых выступить преимущественно в качестве заемщика. В таком случае часто употребляется термин P2B-кредитование, который означает «person-to-business», то есть от человека бизнесу.
Насколько слов о P2B-кредитовании
Преимущественно в P2B-кредитовании участвуют организации, относящиеся к малому и среднему бизнесу, а также индивидуальному предпринимательству. При этом, как правило, одно юридическое лицо берет заем у нескольких физических лиц, и организатором этого займа выступает посредник, иногда — тот же банк или иная финансовая организация.
Так как по выдаваемому кредиту отсутствует залог, P2P- и P2B-кредитование отличается от традиционного повышенным уровнем риска. Достоверный скоринг и проверка кредитной истории заемщика сопряжена трудностями. Таким образом, ставки по подобным кредитам относительно высоки. Риск невозврата средств покрывается за счет выдачи кредиторами большого количества небольших и мелких кредитов.
Ставки P2P-кредитования
Ставки по кредитам P2P могут быть фиксированными, а могут определяться на основе обратного аукциона. В последнем случае потенциальный заемщик самостоятельно устанавливает максимально возможный уровень ставки, под которую он согласен взять кредит. За счет торга, который осуществляют между собой потенциальные кредиторы, заемщик получает несколько предложений по меньшей ставке. Однако как бы просто все ни звучало и ни оформлялось, никто не обещает, что деньги будут выданы ежесекундно. Сервис всегда запрашивает данные соискателя в бюро кредитных историй. На основе этого формируется кредитный рейтинг соискателя, который также влияет на назначение кредитной ставки. Сам диапазон ставок обычно колеблется от 8 до 35% в год, а срок предоставления кредита чаще всего не превышает двух лет.
Особенностью взаимного кредитования является то, что в роли кредитора выступает не финансовая организация, а физическое лицо или группа. Однако договор займа осуществляется непосредственно с оператором-системой, которая получает процент от суммы кредита. Мировая практика обязывает всех кредиторов, работающих на таких площадках, платить налог на доходы физических лиц. Площадки, специализирующиеся на организации такого рода кредитования, получают доход от фиксированных платежей со стороны заемщиков или в виде процента от сумм кредитов, взимаемого с заемщика или кредитора.
Мировой опыт
Первая площадка, которая начала оказывать услуги такого рода кредитования, была создана в 2005 году. Великобританская Zopa (Zone of Possible Agreement) остается и по сей день крупнейшим сервисом с объемом выданных кредитов более чем на 800 млн фунтов стерлингов.
В США аналогичные кредитные компании появились в 2006 г. — Prosper и Lending Club. Они также сохраняют лидерские позиции и за пределами страны. Так, например, в 2015 году компания Prosper выдала кредитов более чем на 4 млрд долларов, а Lending Club — на 8 млрд долл. Среди других известных мировых площадок P2P-кредитов особый вес имеют Avant, SoFi, Funding Circle, Trustbuddy и Thincats. При этом если Lending Club и Prosper специализируются на традиционном потребительском кредитовании, то OnDeck, Kabbage и Funding Circle ориентированы, скорее, на представителей малого бизнеса. Площадка SoFi держит ориентир на студенческие кредиты, в итоге заняв практически всю эту нишу.
Как это работает
Чаще всего банки выступают как партнеры, обеспечивающие финансовую поддержку и предоставляющие определенные гарантии, проводя дополнительный скоринг сделок. Обычно площадка, которая специализируется на услугах взаимного кредитования, оценивает заемщика так же строго, как и банк, а порой даже строже. Например, уже упомянутая британская фирма Zopa подтверждает, что они одобряют лишь одну заявку на получение кредита из пяти.
Таким образом, после заполнения соискателем займа анкеты и прохождения идентификации, сервис запрашивает данные о заемщике из бюро кредитных историй. После, проведя еще один собственный скоринг, заемщику присваивается определенный рейтинг, на основе которого в дальнейшем будет назначаться процентная ставка по кредиту и определяться максимально возможная сумма кредитования для конкретного клиента. Кстати, сервис может потребовать от заемщика дополнительные документы, подтверждающие источники дохода, но чаще всего это делается при особо крупных ссудах.
Особое мнение
Эксперты финансового рынка сходятся во мнении, что без надлежащего регулирования P2P-кредитование несет существенные риски. Однако для вкладчика плюсом P2P-кредитования по-прежнему является более высокая доходность по сравнению с депозитом. Кроме процентов клиент получает ежемесячно возврат части выданного кредита, хотя это зависит в то же время от компетенции самого вкладчика при выборе конкретного заемщика.
В какой-то мере отсутствие правого поля негативно сказывается P2P-кредитования. Для стремительного развития эта модель должна быть абсолютно прозрачна и стандартизирована с точки зрения законодательства. Именно поэтому недавняя новость о том, что Центробанк берется за регулирование взаимного кредитования, в настоящее время является наиболее обсуждаемой.
Итоги последних двух лет показали, что за этот период в сегменте был отмечен рост портфеля займов. Оценивая вероятность дальнейшего роста сектора, которое пока происходит в рамках общих положений гражданского законодательства, как довольно высокую, ЦБ посчитал целесообразным на определенном этапе его развития ввести правила и стандарты, чтобы защитить права клиентов и краудинвестинговых площадок.
При подготовке законопроекта предполагается определить требования к самим площадкам, принципы организации бизнеса, вопросы защиты прав инвесторов, непрерывности деятельности, гарантий для инвесторов и заемщиков, отчетности, системы управления рисками, а также противодействия недобросовестным практикам.
Участники рынка по-разному отнеслись к перспективам введения регулирования, которое, в частности, подразумевает обязательную отчетность. В настоящее время её предоставляют лишь несколько компаний по собственному желанию.
Представители сегмента говорят, что позитивное или негативное восприятие сервиса как продукта зависит в первую очередь от отношения к нему. Негативный опыт потребителя или «плохие» истории о недобросовестном предоставлении услуг, безусловно, способны подорвать доверие клиентов. Именно поэтому Центробанк поясняет, что задача регулирования — и пруденциального, и особенно поведенческого (связанного с поведением участников рынка) — заключается в том, чтобы не дать реализоваться негативному по отношению к потребителям сценарию.
