ЦБ зафиксировал падение интереса россиян к краудфандингу

В ноябре Банк России провел закрытую рабочую группу с участниками рынка краудфандинга, на которой отчитался о сокращении объема рынка почти на 42% — до 5,2 млрд руб. за первые девять месяцев 2019 года против 8,9 млрд руб. за аналогичный период 2018 года. И это без учета некоего «недобросовестного игрока, ушедшего с рынка по итогам года».
Источники РБК не назвали эту компанию, но мы предполагаем, что речь может идти об уфимской онлайн-платформе «Золотой запас». В сентябре «Коммерсантъ» писал о коллективном обращении инвесторов этой платформы в МВД России. Вложить деньги в займы, а не в депозиты, вкладчикам предлагали сотрудники Роскомснаббанка — в марте этого года у него отозвали лицензию, а инвесторы «Золотого запаса» до сих пор ждут выплат.

Закон о краудфандинге вступит в силу только 1 января 2020 года, поэтому пока ЦБ учитывает данные только тех платформ, которые отчитываются добровольно.
Регулятор выделяет четыре сегмента краудфинансирования. Падения объема привлеченных средств коснулось только двух из них.

Объем рынка b2b-кредитования сократился на 80,5% до 860 млн руб. В 2018 году юрлица выдали друг другу 4,4 млрд руб.
В сегменте p2p-кредитования сумма сделок уменьшилась на 70% — с 268 млн до 80,6 млн руб.
Объем p2b-кредитования, наоборот, продолжает расти, правда, не так быстро, как в прошлом году. Без учета «недобросовестного игрока» сегмент вырос с 4 млрд до 4,1 млрд руб.
Rewards-краудфандинг, где проекты благодарят «инвесторов» нефинансовыми вознаграждениями, за девять месяцев 2019 года привлек 132 млн против 129 млн руб. за такой же период в 2018 году.

Заместитель генерального директора Penenza Иван Васильев считает основной причиной сокращения рынка конкуренцию со стороны банков. «В этом году банки начали активно кредитовать малый и средний бизнес, снижая требования в скоринге и сокращая время обработки заявки и выдачи», — объясняет эксперт. Другая причина может быть связана со снижением активности инвесторов: «Возможно, из-за общеэкономической ситуации и падения доходов большинство инвесторов „сидят“ в традиционных инвестиционных инструментах».
По прогнозу Ивана, в 2020 году на рынке появятся больше десяти новых игроков, и популярность краудфандинга снова начнет расти.

Малый бизнес стал активнее кредитоваться в банках и меньше привлекать «народное финансирование»
Объем рынка краудфандинга за девять месяцев 2019 года сократился более чем на 40%, подсчитал ЦБ. Но эксперты ожидают его восстановления уже в следующем году за счет появления новых игроков, включая площадку от Сбербанка.
Российский рынок краудфандинга, показавший рост в прошлом году, резко сократился в 2019 году, следует из данных Центробанка — регулятор представил их на закрытой рабочей группе с участниками рынка в четверг, 14 ноября (РБК ознакомился с заключением ЦБ, его подлинность подтвердили три источника, близких к участникам заседания).
За первые девять месяцев 2019 года объем рынка краудфинансирования (суммарный объем заключенных сделок по всем сегментам) составил 5,2 млрд руб., сократившись почти на 42%. За аналогичный период 2017 года — 7,7 млрд руб., в 2018-м за этот период — 8,9 млрд руб. В прошлом году оценка могла быть и больше — 11,4 млрд руб. за счет «недобросовестного игрока, ушедшего с рынка по итогам года», указал на встрече ЦБ, не раскрывая название этой компании (официально регулятор также отказался раскрывать РБК эту информацию).
В своей оценке ЦБ учитывает данные только тех игроков, которые предоставляют их на добровольной основе. Но с 1 января 2020 года в силу вступит закон о краудфандинге, согласно которому Банк России будет вести реестр участников этого рынка и начнет регулировать этот сегмент.
Что такое краудфандинг
Краудфинансированием, или краудфандингом считается привлечение средств от нескольких инвесторов через специальные платформы. И заемщиками, и инвесторами могут выступать как физические, так и юридические лица. Привлекаемые средства могут оформляться в виде займов и долей в уставном капитале или предусматривать нефинансовое вознаграждение за вложения (подарки, приглашение на открытие ресторана, ужин со знаменитостью и т.п.).
ЦБ выделяет четыре сегмента краудфинансирования:

p2p-кредитование: инвестор и заемщик — физлица;
p2b-кредитование: инвестор — физлицо, заемщик — юрлицо;
b2b-кредитование: инвестор и заемщик — юрлица;
rewards-краудфандинг: средства привлекаются на цели или проекты за нефинансовое вознаграждение.

Инвестиции в краудфандинг дают более высокий доход по сравнению с традиционными финансовыми инструментами (вклады в банках, ОФЗ, облигации крупных компаний). Однако они и более рискованные: хотя краудфандинговые платформы стараются предоставлять информацию о заемщиках, никаких гарантий по инвестициям нет, потому что компании могут обанкротиться.
Формат краудфандинга для России относительно новый, и его размер значительно меньше, чем в других странах. Мировой рынок краудфандинга, по оценке QY Research, в 2018 году составил $10,2 млрд, из которых 37% пришлось на Китай, 33% — на США, 18% — на Европу. К 2025 году рынок может достигнуть $28,8 млрд.

Наибольшее падение объема привлеченных средств произошло в b2b-кредитовании — на 80,5%, до 860 млн руб. (против 4,4 млрд руб. в 2018 году). Но тренд на снижение наблюдается уже не первый год — в 2017 году объем этого сегмента составлял 6,3 млрд руб.
Объем рынка p2p-кредитования сократился на 70%, с 268 млн до 80,6 млн руб.
Однако крупнейший сегмент краудфандинга — p2b-кредитование — наоборот, вырос с 4 млрд руб. за девять месяцев 2018 года (без учета недобросовестного игрока) до 4,1 млрд руб. в 2019 году. Впрочем, рост оказался не таким взрывным, как годом ранее, когда объем сегмента в годовом сопоставлении увеличился в 4,4 раза.
Незначительно вырос и сегмент Rewards, еще в прошлом году показывавший отрицательную динамику, — с 129 млн до 132 млн руб.

По всем сегментам в 2019 году снизился портфель займов и выросла доля просроченной задолженности (кроме сегмента rewards, который не предусматривает возврата инвестиций).
Почему рынок сокращается
Основной причиной сокращения рынка является конкуренция со стороны банков, считает замглавы p2b-платформы Penenza.ru Иван Васильев. «В этом году банки начали активно кредитовать малый и средний бизнес, снижая требования в скоринге и сокращая время обработки заявки и выдачи», — объясняет эксперт. Сокращение рынка также связано со снижением активности инвесторов, добавляет Васильев: «Возможно, из-за общеэкономической ситуации и падения доходов большинство инвесторов „сидят“ в традиционных инвестиционных инструментах». Рост доли просроченной задолженности он связывает со снижением качества заемщиков в целом по рынку — из-за роста популярности краудфинансирования на этот рынок приходят в том числе ненадежные заемщики.
Если не учитывать уход крупного недобросовестного игрока, рынок в 2019 году упал незначительно, отмечает Дмитрий Шепелев, руководитель проекта SimplyFi (группа SimpleFinance). «Сокращение не продолжится, так как на рынок выходят новые игроки, есть тренд к снижению ключевой ставки и краудфандинг становится более привлекательным для инвесторов предложением», — считает он.
На рынок, по информации Васильева, в ближайшее время выйдут более десяти новых игроков, и в 2020 году он «нагонит отставание». Одним из новых подобных проектов станет p2b-платформа «СберКредо» от Сбербанка: рынок ждет начала ее работы с первого квартала этого года, проект пока не запущен. В середине октября Сбербанк представил его в тестовом режиме, но платформа проработала всего несколько дней. Сбербанк станет вторым банком, который решил предоставлять такие услуги. В 2015 году Альфа-банк уже запустил проект «Поток» для кредитования малого бизнеса.
Что происходит с сегментом «бескорыстного» финансирования
Несмотря на незначительный рост объема rewards-сегмента, количество завершенных проектов за первые три квартала немного снизилось — с 2,7 тыс. до 2,3 тыс. Доля проектов, завершенных успешно (то есть тех, по которым удалось собрать значительную часть запланированной суммы), немного упала — с 36% годом ранее до 35%.
Небольшое сокращение числа завершенных проектов означает, что люди стали более ответственно относиться к краудфандингу и запускают все меньше бездумных проектов, полагает он. Общий сбор средств через краудфандинг и вовлечение в него пользователей растет, хоть и не так активно, как первые пять лет, — на это повлияла экономическая ситуация, объясняет сооснователь платформы Planeta.ru Федор Мурачковский.
Автор: Евгения Чернышова

Источник: rbc.ru